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          公司名称 公司网址.官网 公司联系电话
          三棵树涂料股份有限公司 www.skshu.com.cn 0594-2886205
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          ◆  公司概况  ◆                ◇更新时间:2019-04-23◇
          
            公司名称    : 三棵树涂料股份有限公司
            英文全称    : SKSHU Paint Co.,Ltd.
            注册地址    : 福建省莆田市荔城区荔园北大道518号
            办公地址    : 福建省莆田市荔城区荔园北大道518号
            所属地域    : 福建
            所属行业    : 化学原料和化学制品制造业
            公司网址    : www.skshu.com.cn
              电子信箱    : zqb@skshu.com.cn
            上市日期    : 2016-06-03
            招股日期    : 2016-05-16
            发行数量(万 : 2500.0000
            股)
            发行价格(元/: 15.94
            股)
            首日开盘价  : 22.95元
            上市推荐人  : 中信证券股份有限公司
            主承销商    : 中信证券股份有限公司
            法人代表    : 洪杰
            董 事 长    : 洪杰
            总 经 理    : 洪杰
            董    秘    : 米粒
            董秘传真    : 0594-2863719
              董秘邮箱    : zqb@skshu.com.cn
            董秘电话    : 0594-2886205
            证券代表    : 李龑昊
            电    话    : 0594-2886205
            传    真    : 0594-2863719
            邮    编    : 351100
            会计事务所  : 致同会计师事务所(特殊普通合伙)
            主营范围    : 涂料(不含危险化学品及易制毒化学品)的制造;危险化学品生产(具体
                          详见编号为(闽)WH安许证字[2007]000022(换)号的《安全生产许可证
                          》);化工产品(不含危险化学品及易制毒化学品)、建材、五金产品的
                          生产、销售;质检技术服务;防水材料、防腐材料、保温材料、建筑成
                          套设备技术研发、制造、销售、技术服务;自营或代理各类商品和技
                          术的进出口业务(但国家限定公司经营或者禁止进出口的商品和技术
                          除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
            公司简史    :     公司系由福建三棵树涂料有限公司整体变更设立的股份有限公司
                          。2003年7月17日,福建三棵树涂料有限公司成立。
                              2007年9月,公司整体变更设立为股份有限公司,2007年9月21日,
                          三棵树涂料股份有限公司于莆田市工商行政管理局完成工商登记并领
                          取了注册号为350300100001580的企业法人营业执照。
          
          
          
          
            ◆  最新指标 (2019年1-3月分配后摊薄)  ◆◇更新时间:2019-07-08◇
          
            每股收益      (元):-0.0103           目前流通(万股)     :18311.90
            每股净资产    (元):6.8041            总 股 本(万股)     :18638.05
            每股公积金    (元):1.8601            主营收入同比增长   (%):62.22
            每股未分配利润(元):3.9311            净利润同比增长     (%):75.40
            每股经营现金流(元):-1.2232           净资产收益率       (%):-0.14
            ─────────────────────────────────────
            2018末期每股收益(元):1.6700          净利润同比增长     (%):26.43
            2018末期主营收入(万元):358401.68     主营收入同比增长   (%):36.82
            2018末期每股经营现金流(元):2.0036    净资产收益率       (%):18.31
            ─────────────────────────────────────
            分配预案: -
            最近除权: 10转4派5.1(2019.06.18)
            拟披露中报: 2019-08-31
          
          
          
            ◆最新消息◆                                                              
          
             【定期报告】    2017年半年报披露,报告期内,公司加快向综合服务商转型,积
             极推进“马上住”服务和“O2O”体系,构建工程涂装平台,布局涂装一体化和城市
             焕新重涂业务,打造361°服务体系,持续推动公司由单一涂料生产商向“涂料+服
             务咨询+施工服务”的综合服务商的转变。同时,公司进行电商平台改造,全面推进
             “O2O”模式,通过京东、天猫等网上商城与公司在全国一万多个销售网点进行对接
             ,逐步实现“线上订单,线下配送及服务”销售模式,以节省物流配送成本、缩短
             服务响应时间,提高电商引流和转化率,进一步提高客户满意度,促进线上线下共
             同融合发展。
             【增持减持】    2017年6月20日公告,公司监事陈朝阳先生持有公司股份24.19万
             股,占公司股份总数的0.24%。陈朝阳先生因个人资金需求,拟自本公告披露之日后
             的15个交易日起至2018年1月11日内,通过集中竞价方式减持其所持本公司无限售条
             件流通股不超过6万股(占总股本的0.06%,占其持有股份总数的24.80%),减持价
             格按市场价格确定,且不低于发行价格。
             【重大事项】    2017年6月7日公告,公司与安徽明光经济开发区管理委员会签署
             《投资协议书》,计划总投资人民币5-8亿元在明光市化工集中区新建“新型建材(
             含涂料)生产及配套项目”
             【重大事项】    2017年6月2日公告,近日,有媒体报道涉及公司个别产品耐污耐
             洗刷性差,并质疑公司募投项目进度缓慢、暂时闲置募集资金理财及自有闲置资金
             购买理财产品等事项。经公司认真核实,对上述报道所涉内容说明如下:报道中提
             及的中消协比较试验,选取的是公司“三棵树净味二合一墙面漆”产品,该产品为
             目前国内涂料产品通用的国家推荐标准,其中规定耐洗刷性达300次的为合格品,达
             到1,000次已属一等品。公司涂料产品严格执行前述国家标准,为合格品。公司本次
             被采样的“三棵树净味二合一墙面漆”产品不属于“耐污渍”涂料产品,也没有在
             产品包装及宣传资料上显示具有“耐污渍性能”。另外,公司募投项目整体投入与
             计划差异不大,进展符合预期。
             【股权变动】    2017年5月31日公告,本次限售股上市流通数量为5,220,963股,
             本次限售股上市流通日期为2017年6月5日。
             【定期报告】    2016年年报披露,报告期内,公司推出了“健康+”系列、墙清霾
             净、太阳能光反射隔热保温等涂料新品,并针对市场需求推出瓷砖粘结剂、防水涂
             料、地坪涂料等配套辅料产品,构建“产品一站式”布局,以满足消费者多层次、
             全方位的消费需求。此外,公司还注重环境友好型涂料的研发和销售,涂料水性化
             比例逐年提升,由2015年的69.70%提升至2016年的76.85%。
             【重大事项】    2017年3月31日公告,公司于近日收到政府补贴1646.87万元。根
             据《企业会计准则16号-政府补助》的相关规定,自2016年6月3日至今公司收到的政
             府补助累计2851.07万元,其中与收益相关的政府补助为2,644.81万元,全部计入营
             业外收入;与资产相关的政府补助为206.26万元,计入递延收益。上述收到的政府
             补助对公司损益及资产产生一定影响,最终将以审计确认后的结果为准。
             【重大事项】2017年3月24日公告,公司与广州恒大材料设备公司签订《战略合作框
             架协议》,广州恒大材料设备公司承诺在2017-2019年期间采购公司建筑涂料不少于
             10亿元,2017-2021年广州恒大材料设备公司意向采购总金额约20亿元。本协议仅作
             为战略合作框架协议,协议仅约定了未来三年及五年的框架性采购总额,未明确各
             年度采购金额。
             【重大事项】    2016年11月29日公告,2016年11月28日,公司收到了福建华通银
             行筹备工作组转发的《中国银监会关于筹建福建华通银行股份有限公司的批复》(
             银监复【2016】388号),批复同意在中国(福建)自由贸易试验区平潭片区筹建福
             建华通银行,银行类别为民营银行。
             【投资项目】    2016年10月28日公告,为保证批筹进度,经各发起人协商决定将
             福建华通银行注册资本由30.00亿元调整为24.00亿元,发起人数量由十家公司变更
             为八家公司。其中公司拟出资额由人民币1.50亿元增加至人民币1.68亿元,拟认购
             福建华通银行股份比例由5.00%增加至7.00%。本次变更不会对公司财务状况和经营
             业绩产生不利影响,公司预期收益受到福建华通银行所处的外部环境以及自身运营
             情况影响,尚存在不确定性。
          
          
            ◆控盘情况◆                                                              
          
                                  2019-03-31    2018-12-31    2018-09-30    2018-06-30
            ─────────────────────────────────────
            股东人数    (户)            6676          7375          7266          7197
            人均持流通股(股)          6475.7        5861.9        5839.9        5895.9
            ─────────────────────────────────────
            点评:2017年一季报披露,3月末前十大流通股东中10家基金合计持股664.36万股,占
                 流通盘比例为26.57%(12月末前十大流通股东中1家保险、8家基金合计持股652.
                 79万股,占流通盘比例为26.11%) 股东人数14795户,上期为17346户,户数变
                 动了-14.71%。
          
          
            ◆概念题材◆                                                              
          
            板块: 电子商务概念、高派息概念、化工化纤概念、基金重仓概念、染料涂料
            概念、新材料概念、中盘概念。                                              
             【领先的绿色涂料生产企业】公司主营业务为建筑涂料(墙面涂料)、木器涂料以
             及胶粘剂的研发、生产和销售。公司倡导环保发展理念,以“自然、健康、绿色”
             为品牌核心价值,以“做中国健康漆的领导品牌”为经营目标,公司长期注重品牌
             建设与宣传,持续在中央电视台、中央人民广播电台等媒体上投放以健康环保为主
             题的系列广告,“三棵树、马上住”已成为消费者熟悉的代表公司形象的广告语。2
             017年6月22日,“三棵树”品牌连续第11年入选由世界品牌实验室评选的“中国500
             最具价值品牌”,品牌价值为148.65亿元。
             【营销网络】公司在营销网络构建初期选择了“农村包围城市”的营销策略,先切
             入三四线城市,通过为经销商配送物料、统一设计装饰风格等方式,大力协助经销
             商开设以“自然、健康、绿色”为主题的形象统一的装修漆标准专卖店,并逐步进
             军一二线城市。目前公司营销网络已基本覆盖全国三十二个省级行政区划单位的主
             要城市。目前,在家装漆业务方面,公司推出了第三代专卖店,通过更人性化的设
             计,加强消费者与产品的互动体验,并通过产品陈设的合理布局和产品展示,充分
             诠释产品健康理念。
             【“马上住”及“O2O体系”】2017年,公司加快向综合服务商转型,积极推进“马
             上住”服务和“O2O”体系,构建工程涂装平台,布局涂装一体化和城市焕新重涂业
             务,打造361°服务体系,持续推动公司由单一涂料生产商向“涂料+服务咨询+施工
             服务”的综合服务商的转变。公司以新设立的福建三棵树建筑装饰有限公司为主体
             ,利用产品技术及下游地产客户优势,构建工程涂装平台,整合涂装施工资源,扩
             展服务外延,建立标准化施工模式,形成工程涂装一体化竞争优势。同时,公司进
             一步优化和提升“马上住”服务体系,加快市场推广速度,增强技术服务团队力量
             ,扩展服务项目和品类,不断提高客户满意度,增强经销商盈利能力;同时,公司
             进行电商平台改造,全面推进“O2O”模式,通过京东、天猫等网上商城与公司在全
             国一万多个销售网点进行对接,逐步实现“线上订单,线下配送及服务”销售模式
             ,以节省物流配送成本、缩短服务响应时间,提高电商引流和转化率,进一步提高
             客户满意度,促进线上线下共同融合发展。
             【与恒大材料设备公司战略合作】2017年3月,公司与广州恒大材料设备公司签订《
             战略合作框架协议》,双方就公司作为战略合作供应商,供应建筑涂料事宜达成一
             致意见。广州恒大材料设备公司承诺在2017-2019年期间采购公司建筑涂料不少于10
             亿元,2017-2021年广州恒大材料设备公司意向采购总金额约20亿元。本协议仅作为
             战略合作框架协议,协议仅约定了未来三年及五年的框架性采购总额,未明确各年
             度采购金额。
             【发起设立民营银行】公司与永辉超市、阳光控股、福建永荣控股等九家公司共同
             发起设立福建华通银行。福建华通银行的注册资本暂定为人民币 30 亿元,公司拟
             以自有资金出资人民币1.5亿元认购其 5%的股份。该银行拟注册地址为中国(福建
             )自由贸易试验区平潭片区,业务范围包括吸收公众存款;发放短期、中期和长期
             贷款等。公司参与发起设立民营银行有利于优化公司资源配置,提高资本回报率。
             通过整合公司自身优势及资源,推动金融资本与实业资本融合发展,拓宽公司融资
             渠道。华通银行于2016年11月通过中国银监会审批获准筹建,并于2017年1月16日正
             式开业运营。
             【大客户战略】目前,公司已与恒大地产、万科地产、金科地产、绿地集团、富力
             地产、合生创展、中信地产、复地地产、华远地产、宝龙实业、华夏幸福基业等大
             型房地产企业建立起了合作关系,通过该等客户使公司工程墙面漆产品进入了北京
             、天津、广州、沈阳、重庆、西安、南京等一二线城市市场。
             【募投项目】公司上市计划募集资金3.35亿元,其中1.7亿元计划投入8万吨水性涂
             料项目建设、0.4亿元计划投入营销服务网络建设、0.25亿元计划投入技术中心扩建
             项目、1亿元计划用于补充流动资金。其中,8万吨涂料项目2019年完全达产后加上
             司其他项目新增产能,预计公司水性涂料产能将达到29.03万吨,产能年均复合增长
             率为26.05%,助力公司跻身亚洲重要水性涂料生产基地;营销服务网络建设着力挖
             掘现有网点销售潜能,并将于北京、上海、广州建立大客户中心,于连云港、武汉
             、营口建立物流配送中心。
          
             【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
             息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
             司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。
          
            ◆成交回报(单位:万元)◆                                                   
          
            ─────────────────────────────────────
            日期:2016-07-11         成交量(手):63646.0      成交金额(万):65043.62     
            涨跌幅偏离值:-10.23                                                       
                    营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
            国金证券股份有限公司上海奉贤区金碧路证券营业部        809.39             -
            国金证券股份有限公司上海互联网证券分公司              670.65             -
            中信建投证券股份有限公司安吉天荒坪路证券营业部        611.69             -
            平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务中心证        460.86             -
            券营业部
            光大证券股份有限公司绍兴胜利东路北辰广场证券营        385.19             -
            业部
            安信证券股份有限公司深圳红荔西路证券营业部                 -        883.37
            中山证券有限责任公司广州逸景路证券营业部                   -        873.39
            信达证券股份有限公司客户资产管理部                         -        834.38
            安信证券股份有限公司深圳宝安海秀路证券营业部               -        551.53
            上海证券有限责任公司温州谢池商城证券营业部                 -        530.88
            ─────────────────────────────────────
            日期:2016-07-05         成交量(手):96592.0      成交金额(万):111328.03    
            换手:38.64                                                                
                    营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
            海通证券股份有限公司苏州南园北路证券营业部           2010.91             -
            联讯证券股份有限公司惠州演达大道证券营业部           1045.43             -
            安信证券股份有限公司深圳红荔西路证券营业部           1032.67             -
            万和证券有限责任公司成都蜀汉路证券营业部              856.72             -
            国信证券股份有限公司合肥马鞍山路证券营业部            688.70             -
            中信建投证券股份有限公司安吉天荒坪路证券营业部             -       1936.08
            国金证券股份有限公司上海奉贤区金碧路证券营业部             -       1089.07
            财通证券股份有限公司杭州文二西路证券营业部                 -        949.99
            海通证券股份有限公司上海南桥证券营业部                     -        771.50
            机构专用                                                   -        738.31
            ─────────────────────────────────────
            日期:2016-07-01         成交量(手):87725.0      成交金额(万):98812.53     
            换手:35.09                                                                
                    营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
            中信建投证券股份有限公司安吉天荒坪路证券营业部       2076.86             -
            西南证券股份有限公司温州汤家桥路证券营业部           1136.89             -
            机构专用                                              906.11             -
            海通证券股份有限公司上海南桥证券营业部                797.54             -
            平安证券有限责任公司深圳深南大道证券营业部            613.06             -
            华福证券有限责任公司厦门湖滨南路证券营业部                 -       1877.18
            华泰证券股份有限公司深圳益田路荣超商务中心证券             -       1350.56
            营业部
            国元证券股份有限公司芜湖北京中路证券营业部                 -       1042.54
            光大证券股份有限公司北京中关村证券营业部                   -        877.76
            中国银河证券股份有限公司宜昌新世纪证券营业部               -        875.46
            ─────────────────────────────────────
            日期:2016-06-30         成交量(手):179910.0     成交金额(万):203382.90    
            换手:71.96                                                                
                    营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
            华福证券有限责任公司厦门湖滨南路证券营业部           2916.68             -
            中国银河证券股份有限公司马鞍山湖东中路证券营业       1914.13             -
            部
            国金证券股份有限公司成都东城根街证券营业部           1489.20             -
            国金证券股份有限公司上海奉贤区金碧路证券营业部       1399.86             -
            华泰证券股份有限公司深圳益田路荣超商务中心证券       1352.76             -
            营业部
            华泰证券股份有限公司深圳分公司                             -       3032.14
            方正证券股份有限公司上海保定路证券营业部                   -       2514.93
            国泰君安证券股份有限公司深圳深南东路证券营业部             -       2498.54
            华泰证券股份有限公司上海浦东新区福山路证券营业             -       2068.39
            部
            国泰君安证券股份有限公司南京太平南路证券营业部             -       1485.37
            ─────────────────────────────────────
            日期:2016-06-29         成交量(手):15117.0      成交金额(万):13734.51     
            连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:27.31                         
                    营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
            华泰证券股份有限公司深圳分公司                       2325.29             -
            国泰君安证券股份有限公司深圳深南东路证券营业部       1918.84             -
            华泰证券股份有限公司上海浦东新区福山路证券营业       1498.44             -
            部
            华宝证券有限责任公司舟山普陀东港兴普大道证券营       1348.20             -
            业部
            国泰君安证券股份有限公司南京太平南路证券营业部       1177.36             -
            德邦证券股份有限公司上海福山路证券营业部                   -       1091.42
            宏信证券有限责任公司上海拱极路证券营业部                   -        624.50
            安信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部                 -        241.60
            长江证券股份有限公司武汉中北路证券营业部                   -        138.46
            机构专用                                                   -         49.66
            ─────────────────────────────────────
            日期:2016-06-24         成交量(手):4427.0       成交金额(万):3335.95      
            连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:21.77                         
                    营业部名称                              买入金额(万)  卖出金额(万)
            方正证券股份有限公司上海保定路证券营业部             1596.65             -
            宏信证券有限责任公司上海拱极路证券营业部              516.09             -
            华泰证券股份有限公司成都蜀金路证券营业部              433.92             -
            海通证券股份有限公司北京中关村南大街证券营业部        309.22             -
            方正证券股份有限公司长沙桐梓坡路证券营业部            280.40             -
            国信证券股份有限公司西安友谊东路证券营业部                 -         17.66
            华西证券股份有限公司上海曲阳路证券营业部                   -         17.44
            申万宏源证券有限公司上海杨浦区隆昌路证券营业部             -         16.72
            国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部                 -         16.22
            平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务中心证             -         15.34
            券营业部
            ─────────────────────────────────────
          
                         
          
               
          
          ☆☆☆.☆☆
            ◆  财务透视  ◆                ◇更新时间:2019-07-03◇
          
            主要财务指标               2019一季     2018末期     2018三季     2018中期
            ─────────────────────────────────────
            基本每股收益(元)            -0.0100       1.6700       0.9700       0.4400
            基本每股收益(扣除后)              -       1.4200            -       0.3000
            摊薄每股收益(元)            -0.0144       1.6712       0.9724       0.4446
            每股净资产(元)              10.0358      10.0304       9.1569       8.5680
            每股未分配利润(元)           6.0136       6.0280       5.3698       4.8420
            每股公积金(元)               3.0041       2.9843       2.8910       2.8299
            销售毛利率(%)                 35.49        39.97        40.00        41.06
            营业利润率(%)                 -0.14         7.92         7.15         5.92
            净利润率(%)                   -0.30         6.21         5.62         4.46
            加权净资产收益率(%)           -0.14        18.31        11.15         5.18
            摊薄净资产收益率(%)           -0.14        16.66        10.62         5.19
            股东权益(%)                   34.72        42.18        44.42        46.33
            流动比率                       1.00         1.04         1.07         1.07
            速动比率                       0.83         0.90         0.88         0.86
            每股经营现金流量(元)        -1.7125       2.0036      -0.8226      -0.8176
            会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
            报表公布日               2019-04-24   2019-01-26   2018-10-18   2018-08-15
            ─────────────────────────────────────
          
            主要财务指标               2018一季     2017末期     2017三季     2017中期
            ─────────────────────────────────────
            基本每股收益(元)            -0.0800       1.3500       0.6900       0.3100
            基本每股收益(扣除后)              -       1.1200            -       0.1600
            摊薄每股收益(元)            -0.0764       1.7222       0.9006       0.4038
            每股净资产(元)              10.9689      10.9515      10.2695       9.7727
            每股未分配利润(元)           6.2045       6.2666       5.5790       5.0822
            每股公积金(元)               3.8994       3.8200       3.2145       3.2145
            销售毛利率(%)                 42.13        40.62        40.08        40.27
            营业利润率(%)                 -1.87         8.44         6.81         2.65
            净利润率(%)                   -2.01         6.72         5.24         4.01
            加权净资产收益率(%)           -0.70        16.72         8.97         4.08
            摊薄净资产收益率(%)           -0.70        15.73         8.77         4.13
            股东权益(%)                   52.65        53.56        52.10        53.58
            流动比率                       1.09         1.14         1.08         1.06
            速动比率                       0.86         0.94         0.83         0.82
            每股经营现金流量(元)        -0.9406       2.1865       0.7347      -0.2031
            会计师事务所审计意见         未审计       无保留       未审计       未审计
            报表公布日               2018-04-25   2018-02-02   2017-10-14   2017-08-15
            ─────────────────────────────────────
          
            利润表摘要                                                                
          
            指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
            ─────────────────────────────────────
            营业收入                63084.46     358401.68     229881.69     132553.64
            营业成本                65261.92     334104.91     215759.99     126790.63
            营业费用                15754.27      77153.66      49746.81      30611.61
            管理费用                 6046.99      23975.66      17103.32      14858.36
            财务费用                 -143.42       1705.35       -419.33       -461.09
            营业利润                  -86.39      28380.85      16432.41       7846.50
            ─────────────────────────────────────
            投资收益                   46.97        225.72        140.13        109.39
            营业外收支净额           -169.19      -1204.69       -784.07       -503.12
            ─────────────────────────────────────
            利润总额                 -255.59      27176.15      15648.33       7343.38
            净利润                   -191.95      22248.80      12917.27       5905.66
            ─────────────────────────────────────
          
            指标(单位:万元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
            ─────────────────────────────────────
            营业收入                38887.27     261946.02     171745.83     100729.23
            营业成本                41359.98     243305.95     163062.66      98127.01
            营业费用                11603.06      56339.02      37615.62      23887.27
            管理费用                 5302.67      18975.67      13827.67      12072.11
            财务费用                 -187.21       -310.47       -148.87         99.96
            营业利润                 -726.87      22106.12      11691.94       2674.08
            ─────────────────────────────────────
            投资收益                   62.20        163.22         90.25         72.42
            营业外收支净额           -197.49       -721.37       -659.92       2281.23
            ─────────────────────────────────────
            利润总额                 -924.35      21384.75      11032.01       4955.30
            净利润                   -780.43      17597.46       9005.83       4037.63
            ─────────────────────────────────────
          
            资产负债表摘要                                                            
          
            指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
            ─────────────────────────────────────
            总资产                 384815.37     316560.50     273841.45     245658.32
            流动资产               218984.27     186983.89     159991.26     139443.54
            货币资金                28118.08      29067.23      11544.34      13835.39
            存货                    36581.24      26489.63      27705.11      26538.08
            应收账款                96900.00      77213.35      89136.92      77733.37
            其他应收款                     -             -       1383.23       1100.75
            固定资产净额                   -             -      50901.78      49222.18
            可供出售金融资产               -      16800.00      16800.00      16800.00
            无形资产                21680.97      17604.83      17073.84      17203.60
            ─────────────────────────────────────
            短期借款                48600.00      36600.00      32600.00      25600.00
            预收账款                13163.33       3550.82       5831.46       5642.37
            应付账款               117542.59     111779.86      88446.97      56992.99
            流动负债               218482.10     179240.40     149958.76     130771.31
            长期负债                22974.83       3786.95       2246.11       1073.74
            总负债                 241456.93     183027.36     152204.87     131845.05
            ─────────────────────────────────────
            股东权益               133605.50     133533.14     121636.58     113813.27
            资本公积金              39993.52      39729.21      38402.66      37590.96
            ─────────────────────────────────────
          
            指标(单位:万元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
            ─────────────────────────────────────
            总资产                 212880.00     208915.53     197130.85     182400.74
            流动资产               108966.03     109371.84     101257.24      88888.61
            货币资金                16461.15      19971.80       9867.47      10426.08
            存货                    22756.11      18781.24      23706.00      20081.33
            应收账款                44060.79      48645.98      44155.94      33882.54
            其他应收款                479.49       3448.33        871.34       1061.74
            固定资产净额            49173.60      49297.32      38600.21      37787.23
            可供出售金融资产        16800.00      16800.00      16800.00      16800.00
            无形资产                17288.55      15032.70      15145.23      15309.03
            ─────────────────────────────────────
            短期借款                21600.00       9000.00      12161.32      20365.13
            预收账款                 5813.31       3001.68       8866.10       3864.28
            应付账款                31574.46      41697.82      41434.00      39582.34
            流动负债                99697.40      95882.35      93447.91      83660.58
            长期负债                 1101.37       1129.00        987.50       1012.92
            总负债                 100798.76      97011.35      94435.41      84673.50
            ─────────────────────────────────────
            股东权益               112081.24     111904.19     102695.44      97727.24
            资本公积金              39844.70      39033.01      32144.94      32144.94
            ─────────────────────────────────────
          
            现金流量表摘要                                                            
          
            指标(单位:万元)         2019一季      2018末期      2018三季      2018中期
            ─────────────────────────────────────
            经营现金流入小计        78926.38     411781.94     223918.61     131998.88
            经营现金流出小计       101724.39     385108.78     234845.73     142859.79
            经营现金流量净额       -22798.01      26673.16     -10927.12     -10860.91
            ─────────────────────────────────────
            投资现金流入小计        23947.07      52494.63      32157.02      25927.39
            投资现金流出小计        36261.07      96700.96      48972.59      32527.89
            投资现金流量净额       -12314.00     -44206.33     -16815.57      -6600.50
            ─────────────────────────────────────
            筹资现金流入小计        34218.90      54082.74      31600.00      24600.00
            筹资现金流出小计         6031.13      32573.47      14212.53      13875.07
            筹资现金流量净额        28187.77      21509.26      17387.47      10724.93
            ─────────────────────────────────────
            现金等的净增加额        -6924.14       3974.89     -10355.73      -6736.39
            ─────────────────────────────────────
          
            指标(单位:万元)         2018一季      2017末期      2017三季      2017中期
            ─────────────────────────────────────
            经营现金流入小计        56507.52     305712.79     190022.20     118990.24
            经营现金流出小计        66118.80     283370.41     182675.41     121021.31
            经营现金流量净额        -9611.28      22342.37       7346.79      -2031.08
            ─────────────────────────────────────
            投资现金流入小计        15662.20      17197.07      11111.90       9090.95
            投资现金流出小计        22941.42      35403.80      21138.70      15868.81
            投资现金流量净额        -7279.22     -18206.74     -10026.80      -6777.86
            ─────────────────────────────────────
            筹资现金流入小计        15600.00      33889.07      21400.00      21400.00
            筹资现金流出小计         3176.95      37108.14      27843.39      19499.47
            筹资现金流量净额        12423.05      -3219.07      -6443.39       1900.53
            ─────────────────────────────────────
            现金等的净增加额        -4467.80        912.49      -9128.08      -6912.27
            ─────────────────────────────────────
          
          
            ◆  主营构成  ◆                ◇更新时间:2019-04-24◇
          
            单位:万元                                                   截止:2018末期
            产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
            ─────────────────────────────────────
            工程墙面漆                       175888.84          49.08%        71103.18
            家装墙面漆                        79700.47          22.24%        45214.60
            基材与辅材                        33235.39           9.27%        10397.44
            装饰施工                          16991.09           4.74%          907.37
            胶黏剂                            16593.99           4.63%         3333.58
            家装木器漆                        14362.34           4.01%         6377.85
            其他(补充)                        11494.48           3.21%         3108.02
            工业木器漆                        10135.08           2.83%         2794.72
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                         329916.11          92.05%       139221.37
            建筑装饰                          16991.09           4.74%          907.37
            其他(补充)                        11494.48           3.21%         3108.02
            ─────────────────────────────────────
            华东                             151712.68          42.33%        59006.12
            华南                              62054.92          17.31%        25419.81
            西南                              45898.36          12.81%        19078.29
            华中                              42556.98          11.87%        19227.74
            华北                              21579.31           6.02%         8826.89
            西北                              12588.99           3.51%         5173.20
            其他(补充)                        11494.48           3.21%         3108.02
            东北                              10515.98           2.93%         3396.69
            ─────────────────────────────────────
          
            产品行业地区                                 主营成本               毛利率
            ─────────────────────────────────────
            工程墙面漆                                  104785.65               40.43%
            家装墙面漆                                   34485.87               56.73%
            基材与辅材                                   22837.95               31.28%
            装饰施工                                     16083.72                5.34%
            胶黏剂                                       13260.42               20.09%
            家装木器漆                                    7984.49               44.41%
            其他(补充)                                    8386.46               27.04%
            工业木器漆                                    7340.35               27.57%
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                                    190694.73               42.20%
            建筑装饰                                     16083.72                5.34%
            其他(补充)                                    8386.46               27.04%
            ─────────────────────────────────────
            华东                                         92706.56                    -
            华南                                         36635.10                    -
            西南                                         26820.06                    -
            华中                                         23329.23                    -
            华北                                         12752.42                    -
            西北                                          7415.79                    -
            其他(补充)                                    8386.46                    -
            东北                                          7119.29                    -
            ─────────────────────────────────────
          
            注释:主营利润为扣除税费前                                                
          
            单位:万元                                                   截止:2017末期
            产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
            ─────────────────────────────────────
            工程墙面漆                       130729.30          49.91%        51141.40
            家装墙面漆                        72830.23          27.80%        41460.25
            家装木器漆                        21291.15           8.13%         8076.36
            工业木器漆                        10422.13           3.98%         2568.68
            装饰施工                           6467.65           2.47%          369.33
            白乳胶                             6334.78           2.42%          782.36
            其他                               5044.22           1.93%          557.24
            其他(补充)                       4643.28           1.77%          665.04
            万能胶                             4183.29           1.60%          778.91
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                         250835.09          95.76%       105365.20
            建筑装饰                           6467.65           2.47%          369.33
            其他(补充)                       4643.28           1.77%          665.04
            ─────────────────────────────────────
            华东                             110235.13          42.08%        49692.22
            华南                              39614.76          15.12%        15032.13
            华中                              37253.83          14.22%        15127.87
            西南                              30260.50          11.55%        10779.98
            华北                              19338.43           7.38%         6276.56
            西北                              13559.25           5.18%         6537.19
            东北                               7040.85           2.69%         2288.58
            其他(补充)                       4643.28           1.77%          665.04
            ─────────────────────────────────────
          
            产品行业地区                                 主营成本               毛利率
            ─────────────────────────────────────
            工程墙面漆                                   79587.90               39.12%
            家装墙面漆                                   31369.98               56.93%
            家装木器漆                                   13214.79               37.93%
            工业木器漆                                    7853.45               24.65%
            装饰施工                                      6098.31                5.71%
            白乳胶                                        5552.43               12.35%
            其他                                          4486.98               11.05%
            其他(补充)                                  3978.24               14.32%
            万能胶                                        3404.38               18.62%
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                                    145469.89               42.01%
            建筑装饰                                      6098.31                5.71%
            其他(补充)                                  3978.24               14.32%
            ─────────────────────────────────────
            华东                                         60542.91                    -
            华南                                         24582.63                    -
            华中                                         22125.96                    -
            西南                                         19480.52                    -
            华北                                         13061.87                    -
            西北                                          7022.05                    -
            东北                                          4752.26                    -
            其他(补充)                                  3978.24                    -
            ─────────────────────────────────────
          
            注释:主营利润为扣除税费前                                                
          
            单位:万元                                                   截止:2016末期
            产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
            ─────────────────────────────────────
            工程墙面漆                        89154.30          45.76%        37854.59
            家装墙面漆                        56510.12          29.01%        32649.94
            家装木器漆                        22119.68          11.35%        10455.99
            工业木器漆                         8991.13           4.62%         2840.74
            其他(补充)                         5276.29           2.71%         1231.03
            白乳胶                             4876.92           2.50%         1370.41
            万能胶                             4262.71           2.19%         1239.34
            其他                               3629.87           1.86%          696.89
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                         189544.74          97.29%        87107.91
            其他(补充)                         5276.29           2.71%         1231.03
            ─────────────────────────────────────
            华东                              78652.50          40.37%        37539.57
            华中                              28794.96          14.78%        13758.46
            华南                              26688.75          13.70%        11965.17
            西南                              22169.99          11.38%         8971.20
            华北                              18374.74           9.43%         7147.14
            西北                              11131.90           5.71%         6206.76
            其他(补充)                         5276.29           2.71%         1231.03
            东北                               3731.91           1.92%         1519.61
            ─────────────────────────────────────
          
            产品行业地区                                 主营成本               毛利率
            ─────────────────────────────────────
            工程墙面漆                                   51299.71               42.46%
            家装墙面漆                                   23860.19               57.78%
            家装木器漆                                   11663.69               47.27%
            工业木器漆                                    6150.39               31.59%
            其他(补充)                                    4045.26               23.33%
            白乳胶                                        3506.50               28.10%
            万能胶                                        3023.37               29.07%
            其他                                          2932.98               19.20%
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                                    102436.84               45.96%
            其他(补充)                                    4045.26               23.33%
            ─────────────────────────────────────
            华东                                         41112.93                    -
            华中                                         15036.51                    -
            华南                                         14723.58                    -
            西南                                         13198.78                    -
            华北                                         11227.60                    -
            西北                                          4925.14                    -
            其他(补充)                                    4045.26                    -
            东北                                          2212.29                    -
            ─────────────────────────────────────
          
            注释:主营利润为扣除税费前                                                
          
            单位:万元                                                   截止:2016中期
            产品行业地区                    主营收入      主营收入占比        主营利润
            ─────────────────────────────────────
            墙面涂料                          55600.09          75.38%        27487.06
            木器涂料                          10653.44          14.44%         5032.23
            胶粘剂                             4108.70           5.57%         1137.41
            其他(补充)                         2093.72           2.84%          489.42
            其他                               1306.11           1.77%          238.41
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                          71668.34          97.16%        33895.11
            其他(补充)                         2093.72           2.84%          489.42
            ─────────────────────────────────────
            华东                              28731.14          38.95%        14308.35
            华南                              11085.16          15.03%         4725.05
            华中                              10317.21          13.99%         5219.62
            西南                               8012.13          10.86%         3953.24
            华北                               7784.34          10.55%         3168.61
            西北                               4361.03           5.91%         1964.44
            其他(补充)                         2093.72           2.84%          489.42
            东北                               1377.34           1.87%          555.80
            ─────────────────────────────────────
          
            产品行业地区                                 主营成本               毛利率
            ─────────────────────────────────────
            墙面涂料                                     28113.04               49.44%
            木器涂料                                      5621.22               47.24%
            胶粘剂                                        2971.28               27.68%
            其他(补充)                                    1604.30               23.38%
            其他                                          1067.69               18.25%
            ─────────────────────────────────────
            精细化工                                     37773.23               47.29%
            其他(补充)                                    1604.30               23.38%
            ─────────────────────────────────────
            华东                                         14422.79                    -
            华南                                          6360.10                    -
            华中                                          5097.58                    -
            西南                                          4058.89                    -
            华北                                          4615.74                    -
            西北                                          2396.59                    -
            其他(补充)                                    1604.30                    -
            东北                                           821.54                    -
            ─────────────────────────────────────
          
            注释:主营利润为扣除税费前                                                
          
          
            ◆  大事提醒  ◆                ◇更新时间:2019-07-05◇
          
          
            ◆解禁流通◆                                                              
          
            日期                    解禁股份(万股)       占总股份(%)          股份类型
            ─────────────────────────────────────
            2020-11-07                      152.48             0.82%          股权激励
            2020-10-30                       28.42             0.15%          股权激励
            2019-11-07                      114.36             0.61%          股权激励
            2019-10-30                       28.42             0.15%          股权激励
            ─────────────────────────────────────
            提示:以上数据仅供参考,具体解禁数量、上市日期以公司公告为准。            
          
            ◆机构持仓统计◆                                                          
          
            报告期             2019-03-31     2018-12-31     2018-09-30     2018-06-30
            ─────────────────────────────────────
            基金持股(万)           868.83         885.74         681.83         886.88
            占流通股%                   -              -              -              -
            持股家数                    9             29              9             31
            ─────────────────────────────────────
            QFII持股(万)            90.33          85.06          85.06         165.21
            占流通股%                   -              -              -              -
            持股家数                    1              1              1              2
            ─────────────────────────────────────
            社保持股(万)           128.00         369.35         336.37         258.87
            占流通股%                   -              -              -              -
            持股家数                    1              3              3              2
            ─────────────────────────────────────
            信托持股(万)           167.36         167.46         134.53         127.09
            占流通股%                   -              -              -              -
            持股家数                    1              1              1              1
            ─────────────────────────────────────
            保险持股(万)           100.77          79.80              -              -
            占流通股%                   -              -              -              -
            持股家数                    1              1              -              -
            ─────────────────────────────────────
          
            ◆大宗交易◆                                                              
          
            交易日期    价格(元)    当日收盘  折溢价比率  成交量(万股)  成交金额(万元)
            ─────────────────────────────────────
            2017-12-22     63.98       68.59        0.93          7.50          479.85
          
            买方:国泰君安证券股份有限公司贵阳中华中路证券营业部                      
            卖方:中信证券股份有限公司北京国贸证券营业部                              
            ─────────────────────────────────────
            2017-12-22     63.98       68.59        0.93          8.00          511.84
          
            买方:国泰君安证券股份有限公司深圳深南大道京基一百证券营业部              
            卖方:中信证券股份有限公司北京国贸证券营业部                              
            ─────────────────────────────────────
            2017-12-22     63.98       68.59        0.93          5.00          319.90
          
            买方:招商证券股份有限公司深圳益田路江苏大厦证券营业部                    
            卖方:中信证券股份有限公司北京国贸证券营业部                              
            ─────────────────────────────────────
            2017-12-22     63.98       68.59        0.93          9.50          607.81
          
            买方:华融证券股份有限公司广州华夏路证券营业部                            
            卖方:中信证券股份有限公司北京国贸证券营业部                              
            ─────────────────────────────────────
            2017-12-21     63.98       68.15        0.94         15.00          959.70
          
            买方:中国国际金融股份有限公司上海分公司                                  
            卖方:中信证券股份有限公司北京国贸证券营业部                              
            ─────────────────────────────────────
          
            ◆股东增减持◆                                                            
          
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 陈朝阳                         股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 9.46万股                       占总股本: 0.0508%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 方国钦                         股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 17.83万股                      占总股本: 0.0957%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 洪杰                           股东类型: 实际控制人
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 3510.33万股                    占总股本: 18.8342%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 黄盛林                         股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 1.93万股                       占总股本: 0.0104%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 林德殿                         股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 18.23万股                      占总股本: 0.0978%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 林丽忠                         股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 16.95万股                      占总股本: 0.0910%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 米粒                           股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 1.68万股                       占总股本: 0.0090%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 彭永森                         股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 0.52万股                       占总股本: 0.0028%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 朱奇峰                         股东类型: 高管
            变动截止    : 2019-06-19                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 2.80万股                       占总股本: 0.0150%
            ─────────────────────────────────────
            股东名称    : 广发原驰·三棵树员工持股计划1  股东类型: 其他股东
                          号单一资产管理计划
            变动截止    : 2019-02-21                     变动方向: 增持
            变动数量(总): 48.72万股                      占总股本: 0.3660%
            ─────────────────────────────────────
          
            ◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆                                
          
            日期        变动人    变动数量(股)    均价  结存股数  董监高      变动原因
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  陈朝阳           94607       -    331124  陈朝阳  分红送转
                        本人                                      监事
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  方国钦          178321       -    624120  方国钦  分红送转
                        本人                                      董事
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  洪杰          35103294       - 122861528  洪杰    分红送转
                        本人                                      董事
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  黄盛林           19344       -     67704  黄盛林  分红送转
                        本人                                      高管
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  林德殿          182301       -    638050  林德殿  分红送转
                        本人                                      董事
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  林丽忠          169528       -    593349  林丽忠  分红送转
                        本人                                      董事
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  米粒             16826       -     58890  米粒    分红送转
                        本人                                      高管
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  彭永森            5200       -     18200  彭永森  分红送转
                        本人                                      监事
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-19  朱奇峰           28027       -     98097  朱奇峰  分红送转
                        本人                                      高管
            ─────────────────────────────────────
          
          
            ◆  八面来风  ◆                ◇更新时间:2019-07-04◇
          
            ●2016-08-28 〖资讯中心〗三棵树(603737)农村包围城市,水性涂料龙头腾飞(国泰
            君安)                                                                     
                本报告导读:
                公司渠道布局优秀,在三四线城市塑造了环保水性漆品牌形象,涂料+施工+服务
            综合供应商现雏形;短期工程爆发,长期市占率提升、费用率占比下降将驱动业绩增
            长。
                投资要点:
                首次覆盖给予“增持”评级,目标价100元。公司是墙面涂料唯一主板上市公司
            ,已深耕三四线渠道多年,通过大地产商进入一二线城市,业绩呈爆发态势,未来有
            望转型涂料+施工+服务的综合服务商,进入消费端的地产后市场。我们预计2016-201
            8年EPS为1.48、1.98、2.85元,根据行业可比公司估值,给予公司2016年67.5倍PE,
            目标价100元,首次覆盖给予“增持”评级。
                好行业,稀缺性。公司水性涂料占比80%,成功塑造了绿色环保品牌形象,“三
            棵树,马上住”知名度颇广。行业空间大,2015年预计国内涂料行业销售额4142.2亿
            元,十年间CAGR为24.5%,总产量1,711万吨,其中建筑涂料约占30%以上,公司未来
            市占率有望持续提升。
                渠道战略布局优秀,绑定地产商促工程爆发。2600家标准店布局在三四线,深度
            受益于水性漆对油性的替代,错位竞争显成效;绑定大地产商进入一二线,工程漆收
            入翻倍式增长。公司正在推行产品一体化,最终将转型成为涂料+施工+咨询+服务的B
            2C涂料综合服务商。
                降费提效将长期驱动业绩,上市后将强化渠道和品牌。公司近两年处于渠道扩张
            期,三费占比显著高于竞争对手,销售管理费高且单店尚在培育期,人均销售额明显
            低于竞争对手嘉宝莉。判断未来人均销售额提升、费用率下降,业绩将持续释放。募
            集资金除了建产能基地外,还将强化渠道和品牌等,进一步拉开与竞争对手差距。
          
            ●2016-08-28 〖资讯中心〗三棵树(603737)半年报:受雨水影响,第2季度增速有所
            回落(海通证券)                                                            
                投资要点:
                事件:近日公司公布2016年半年报;公司上半年实现收入约7.38亿元,同比增27
            .1%;归母净利润约3411万元,同比增6.6%;扣非归母净利润约1255万元,同比增13.
            6%;EPS约0.34元。其中第2季度收入约5.25亿元,同比增14.4%;归母净利润约4789
            万元,同比降9.9%。公司拟每10股派现4元(含税)。
                点评:
                墙面漆收入增长强劲,受雨水影响第2季度收入增速有所回落。公司环保性能较
            好的水性漆收入占比继续提升,上半年墙面漆(主要为水性漆)收入同比增长44.4%、
            至约5.56亿元,其中工程墙面漆(一二线城市为主)和家装墙面漆(三四线城市为主)分
            别同比增长47.5%、40.6%;木器漆收入同比降20.6%、至约1.07亿元;胶黏剂收入同
            比增8.3%、至约4109万元。由于第2季度雨水天气较为频繁,影响下游需求,第2季度
            收入增速环比回落。
                产品结构调整提升综合毛利率,费用率增加致利润率水平下降。上半年墙面漆毛
            利率约49.4%,同比略降0.7个百分点(其中低毛利率工程墙面漆占比提升),收入占比
            同比提升9.0个百分点、至75.4%;木器漆、胶黏剂毛利率分别同比增2.0和6.4个百分
            点、至47.2%和27.7%;公司综合毛利率同比增0.9个百分点、至46.6%。由于公司上半
            年提升员工待遇水平及办公费用标准,期间费用率同比增1.5个百分点。上半年净利
            润率同比降0.9个百分点、至4.6%。
                工程渠道业务占比提升下,应收账款有所增加。公司在一二线城市主要寻求与大
            型地产开发商合作(包括万科、恒大、保利、中海、富力、金科等)扩大市场份额,与
            国际一线品牌形成差异化竞争,工程类业务占比提升下,应收账款、票据合计同比增
            加约9000万元。
                公司加码一二线城市和线上渠道,同时继续巩固三四线城市竞争优势。未来国内
            新增房屋建筑市场需求大趋势走弱,但二次装修、产品升级等因素有望为行业需求提
            供支撑。公司品牌及渠道实力在国内厂商中领先,未来加大一二线城市营销网络、线
            上渠道布局方向明确,市占率提升可期。公司河南、四川生产基地稳步推进,三四线
            城市竞争优势、渗透率将得到巩固和提升。
                暂不给予评级。公司业务以环保型水性涂料为主,是国内首家民族涂料上市企业
            ,品牌影响力将得到有效提升;公司新推出涂装一体化“马上住”服务,由单一涂料
            提供商向“涂料+施工+服务咨询”的综合供应商转型。预计2016-2018年EPS分别约1.
            48、1.87、2.36元,首次覆盖,暂不评级。
          
            ●2016-06-07 〖资讯中心〗三棵树(603737)国内领先涂料企业,环保优势助力发展(
            华泰证券)                                                                 
                国内领先的涂料生产企业
                公司是国内领先的涂料生产企业,主要产品包括墙面涂料、木器涂料和胶粘剂等
            ,2015年公司实现建筑涂料销量20.4万吨,木器涂料销量1.8万吨,实现收入15.19亿
            元(YoY20%),实现净利润1.16亿元(YoY12.5%)。
                涂料行业:规模持续增长,环保型产品前景良好
                2007年以来国内涂料产量的CAGR为14%,2015年涂料总产量达1710.8万吨(YoY3.8
            %),行业实现销售收入4142.2亿元(YoY7.1%),实现利润306.4亿元(YoY10.9%)。国内
            涂料市场正在从最初的产量增长阶段向健康环保、低污染的质量增长阶段发展,水性
            、光固化等环保型产品将保持较好的发展势头,份额将逐步向实力较强的品牌企业集
            中。
                公司具备品牌、研发及渠道优势
                公司自设立伊始就以“绿色、健康、环保”为核心发展理念,并在生产、销售、
            宣传等环节持续深化此理念,品牌形象深入人心,公司先切入三四线城市,在当地树
            立了高端健康家装漆的品牌形象,与竞争对手形成了错位竞争的格局,并逐步进军一
            二线市场。2015年公司水性涂料产量为14.97吨,占涂料产品总产量的67%。截至2015
            年年底,公司共有装修漆经销商1416家,装修漆标准专卖店2600家。
                募投项目可缓解产能瓶颈,强化渠道优势
                公司本次发行募集资金总额3.985亿元,用于“年产八万吨水性涂料扩建项目”
            等四个项目。其中水性涂料扩产项目预计于2019年完全达产,可满足快速增长的市场
            需求,预计形成收入6.9亿元,利润总额6580万元。而营销服务网络项目有利于服务
            能力和品牌形象的提升,增强对大型客户的覆盖能力,并降低物流成本。
                合理价格区间27.6-34.5元
                预计公司2016-2018年摊薄后EPS分别为1.38、1.65、1.96元。参考可比公司,我
            们认为可以给予公司2016年EPS20-25倍PE,对应价格区间为27.6-34.5元。
          
            ●2016-06-03 三棵树今日在上交所上市(中国证券报)                           
              上交所消息,三棵树涂料股份有限公司A股股票3日在上交所上市交易。该公司A
            股股本为10000万股,本次上市数量为2500万股上市交易,证券简称为“三棵树”,
            证券代码为“603737”。
               中国核工业建设股份有限公司A股股票将于6日在上交所上市。该公司A股股本为2
            62,500万股,本次上市数量为52,500万股,证券简称为“中国核建”,证券代码为“
            601611”。
          
            ●2016-06-03 三棵树今日上市 定位分析(新浪财经)                            
              三棵树(603737.SH)今日上市,公司发行价15.94元/股,市盈率18.09倍,行业
            市盈率44.63倍。
               公司是以墙面涂料为核心产品,致力于为消费者提供健康产品的国内领先的涂料
            生产企业。公司致力于形成强大的研发能力,在人员、设备、资金等方面均大力投入
            ,以提升公司产品的环保性能。经国家人力资源和社会保障部批准,公司于2010年获
            批成立博士后科研工作站。2010年11月,经中共福建省委组织部、福建省公务员局、
            福建省人力资源开发办公室、福建省科学技术协会授权,公司建立了“福建省院士专
            家工作站”。2011年11月,公司技术中心荣获由国家发改委、科技部、财政部、海关
            总署、国家税务总局等五部委联合授予的“国家认定企业技术中心”称号。2012年8
            月,公司检测中心通过中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认定,成为国家认可检测
            中心。公司先切入三四线城市,在当地树立了高端健康家装漆的品牌形象,与竞争对
            手形成了错位竞争的格局;从产品结构看,公司专注于家装类产品(家装墙面漆、家
            装木器漆)及工程墙面漆。报告期内,家装类产品及工程墙面漆在公司主营业务收入
            中占比合计达80%以上。
          
            ●2016-06-02 三棵树6月3日上交所上市交易(中国证券网)                       
                记者从上交所网站获悉,三棵树涂料股份有限公司股票将于2016年6月3日在上海
            证券交易所上市。股票简称“三棵树”,股票代码“603737”,本次A股公开发行的
            股份2500万股,本次发行完成后总股本10000万股。
          
            ●2016-05-23 〖资讯中心〗三棵树(603737)新股直通车(中天证券)               
                三棵树:公司的经营范围是涂料、胶粘剂、乳液、固化剂、日用化工、其他化工
            辅料(不含危险化学品)以及包装物生产、销售。2013-2015年,公司的营业收入分别
            为9.82亿、12.6亿、15.2亿元,净利润分别为1.00亿、1.03亿、1.16亿元,净资产收
            益率分别为27.61%、24.30%、23.20%。总体看,公司经营业绩稳步上升,但受累于房
            地产行业波动给涂料行业带来的风险,导致净资产收益率有所下降。主要竞争对手有
            渝三峡、东方雨虹。公司在涂料行业具有一定市场优势,建议申购。
          
            ●2016-05-20 〖资讯中心〗三棵树(603737)国内领先的墙面及木器涂料供应商(海通
            证券)                                                                     
                投资要点:
                公司主营墙面涂料、木器涂料及胶粘剂。公司成立于2003年,总部位于福建莆田
            ,2015年墙面涂料、木器涂料和胶粘剂分别实现营业收入10.3、3.2、1.0亿元,收入
            贡献率分别约68%、21%、6%。从盈利情况来看,2015年公司综合毛利率约47.4%,其
            中核心产品墙面涂料毛利率约51.0%、毛利贡献额约73.2%。
                公司以经销为主,服务对象包括家装、工程及工业3部分。2015年其经销和直销
            分别占收入比重85%和15%;家装(面向家庭消费者)以经销为主,产品包括墙面漆(装
            修内外墙涂刷)、木器漆(装修自制家具的涂刷),2015年墙面漆、木器漆收入中合计
            约有49%来自家装;工程(面向地产及建筑公司)、工业(面向家具、门窗等木制品生产
            企业)方面直销、经销并重,2015年工程墙面漆、工业木器漆收入分别约5.9亿元和93
            44万元。
                公司在三四线城市已有较庞大的销售网络,以华东为核心、布局向全国展开。目
            前公司拥有经销商数量2781家,标准专卖店(只销售公司产品)2600家,主要位于国内
            三四线城市。从收入区域构成来看,2015年华东收入约6.1亿元、贡献率约40%、占比
            最大。
                公司位居墙面、木器涂料行业第2梯队,品牌力在国内厂商中领先。行业第一梯
            队为立邦、阿克苏诺贝尔等跨国企业;公司处于行业第二梯队,“三棵树”品牌连续
            9年入选“中国500最具价值品牌”。2015年公司墙面涂料销量约20.4万吨,预计市占
            率在10%左右。
                未来一二线城市及线上渠道布局加码,公司市占率仍有提升空间。未来国内新增
            房屋建筑市场需求大趋势走弱,但二次装修、产品升级等因素有望为行业需求提供支
            撑。公司品牌及渠道实力在国内厂商中领先,未来加大一二线城市营销网络、线上渠
            道布局方向明确,市占率提升可期:未来3年公司规划一二线城市营销服务中心数量
            达到40家、标准店数量达到400家;公司积极开发家装线上渠道,未来线下经销商网
            络、现有及拟建的物流中心及线上平台的融合值得期待。
                募投项目。公司拟募集资金约3.4亿元,其中1.7亿元用于建设8万吨水性涂料生
            产线项目,剩余资金用于技术中心扩建、营销网络项目及补充流动资金。
                建议申购。我们预计公司2016-2018年摊薄EPS约1.27、1.61、1.90元/股。采用
            相对估值法,我们认为可以给予公司2016年20-30倍的PE估值水平,合理价格区间为2
            5.40-38.10元/股。
          
          
            ◆  管理层简介  ◆              ◇更新时间:2019-06-22◇
          
          
            ◆高管人员情况◆                                                          
          
            姓名            公司职务       学历         期末持股数(万股)    薪酬(万元)
            ─────────────────────────────────────
            洪杰            董事长         硕士                 12286.15        151.61
            方国钦          董事           专科                    62.41         69.58
            林德殿          董事           硕士                    63.81        182.36
            林丽忠          董事           专科                    59.33         22.82
            曲晓辉          独立董事       博士                        -         15.00
            廖益新          独立董事       硕士                        -         15.00
            沈维涛          独立董事       博士                        -         15.00
            ─────────────────────────────────────
            陈朝阳          监事会主席     专科                    33.11         15.33
            黄志生          监事           硕士                        -         40.41
            彭永森          职工代表监事   本科                     1.82         36.84
            ─────────────────────────────────────
            洪杰            总经理         硕士                 12286.15        151.61
            方国钦          副总经理       专科                    62.41         69.58
            林德殿          副总经理       硕士                    63.81        182.36
            黄盛林          副总经理       硕士                     6.77        105.52
            朱奇峰          副总经理、财务 博士                     9.81        157.44
                            总监
            米粒            副总经理、董事 硕士                     5.89        110.87
                            会秘书
            ─────────────────────────────────────
          
          
            ◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆                                      
          
            单位(万元)                          2018末期  2017末期  2016末期  2015末期
            ─────────────────────────────────────
            年度报酬总额                          937.78    741.30    598.03    610.20
            最高前三位董事报酬总额                403.55    286.54    257.45    242.94
            最高前三位高级管理人员报酬总额        491.41    375.90    335.46    305.18
            独立董事津贴(平均)                     15.00     15.00      3.45      7.20
            ─────────────────────────────────────
          
          
            ◆高管简历◆                                                              
          
            董事会                                                                    
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 洪杰           性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事长
            出生日期: 1967       任职日期: 2016-11-30
            简历:洪杰先生,中国国籍,1967年出生,研究生学历,第十二届全国人民代表大会
                 代表,第十届全国青联委员、第十一届全国工商联执委、福建省工商联副主席
                 、莆田市工商联(总商会)主席、莆田市政协常委等职务,曾获得全国化工优
                 秀科技工作者、全国绿化奖章获得者、中国优秀民营科技企业家、中国最具成
                 长性CEO、福建省五四青年奖章获得者、2007福建经济年度杰出人物、首届福建
                 商界十大创业英雄、福建十大杰出青年企业家、海峡西岸群英谱人物、福建优
                 秀企业家等称号。2003年7月至今担任公司董事长、总经理。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 方国钦         性别: 男 学历: 专科         职务: 董事
            出生日期: 1964       任职日期: 2016-11-30
            简历:方国钦先生,中国国籍,1964年出生,大专学历,中共莆田市第六次党代表,
                 莆田市安全协会副会长,莆田市环境协会副会长,中国涂料工业协会建筑分会
                 副理事长。曾经担任莆田市金匙啤酒有限公司生产经理、安全委员会主任、工
                 会主席,福建雪津啤酒股份有限公司主管、工艺设备技改负责人,2005年进入
                 公司,现任公司董事会董事、副总经理。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 林德殿         性别: 男 学历: 硕士         职务: 董事
            出生日期: 1974       任职日期: 2016-11-30
            简历:林德殿先生,中国国籍,1974年出生,香港大学在读研究生,第六届莆田市政
                 协委员,福建省房地产业协会副会长,福建省家俱协会副理事长。曾荣获中国
                 企业营销创新奖、第七届中国杰出营销“金鼎奖”,曾任冠福家用股份有限公
                 司北京公司总经理,雅客(中国)有限公司营销总监。2008年加入本公司,现
                 任公司副总经理、董事。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 林丽忠         性别: 男 学历: 专科         职务: 董事
            出生日期: 1972       任职日期: 2016-11-30
            简历:林丽忠先生,中国国籍,1972年出生,大专学历。曾在石狮制衣厂、福建省莆
                 田市化轻物资供应公司、莆田市三江化学工业有限公司工作,2003年进入公司
                 ,历任公司生产部部长、环安部负责人,现任公司董事会董事。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 曲晓辉         性别: 女 学历: 博士         职务: 独立董事
            出生日期: 1954       任职日期: 2016-11-30
            简历:曲晓辉,女,1954年出生,中国国籍,经济学博士,会计学教授,博士生导师,无永
                 久境外居留权,中国第一位会计学女博士和第一位会计学博士生女导师,全国会
                 计硕士专业学位(MPAcc)论证发起人。现任厦门大学社会科学学部委员、会计学
                 教授、博士生导师,2016年11月30日至今担任公司独立董事。此外,其还担任
                 中国人民财产保险股份有限公司、厦门市美亚柏科信息股份有限公司、国投资
                 本股份有限公司的独立董事。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 廖益新         性别: 男 学历: 硕士         职务: 独立董事
            出生日期: 1957       任职日期: 2016-11-30
            简历:廖益新,男,1957年出生,研究生学历。现任厦门大学法学院和上海财经大学
                 法学院教授、博士生导师,2014年3月26日至今担任公司独立董事。此外,其还
                 担任深圳市道通科技股份有限公司、天通控股股份有限公司、厦门万里石股份
                 有限公司的独立董事。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 沈维涛         性别: 男 学历: 博士         职务: 独立董事
            出生日期: 1963       任职日期: 2016-11-30
            简历:沈维涛,男,1963年出生,中国国籍,经济学博士。现任厦门大学管理学院教
                 授、博士生导师,2016年11月30日至今担任公司独立董事。此外,其还担任厦
                 门钨业股份有限公司、厦门象屿股份有限公司、深圳市机场股份有限公司、深
                 南金科股份有限公司的独立董事。
            ─────────────────────────────────────
          
            监事会                                                                    
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 陈朝阳         性别: 男 学历: 专科         职务: 监事会主席
            出生日期: 1971       任职日期: 2016-11-30
            简历:陈朝阳先生,中国国籍,1971年出生,大专学历。曾任职于福耀玻璃工业集团
                 股份有限公司营销部。2003年7月加入公司,现任公司监事会监事、监事会主席
                 。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 黄志生         性别: 男 学历: 硕士         职务: 监事
            出生日期: 1977       任职日期: 2016-11-30
            简历:黄志生先生,中国国籍,1977年出生,厦门大学工商管理研究生学历。曾任华
                 映科技集团产销部经理,2014年加入公司,现任公司战略发展部负责人,2016
                 年11月30日至今担任公司监事。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 彭永森         性别: 男 学历: 本科         职务: 职工代表监事
            出生日期: 1964       任职日期: 2016-11-30
            简历:彭永森先生,中国国籍,1964年出生,大学本科学历,高级工程师。曾先后在
                 莆田县糖厂、莆田金匙啤酒有限公司、龙岩金德啤酒有限公司、英博百威(南
                 昌)雪津啤酒有限公司担任技术员、副总经理等职,2010年起加入公司,现任
                 公司职工代表监事、品质管理部负责人。
            ─────────────────────────────────────
          
            高管                                                                      
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 洪杰           性别: 男 学历: 硕士         职务: 总经理
            出生日期: 1967       任职日期: 2013-11-08
            简历:洪杰先生,中国国籍,1967年出生,研究生学历,第十二届全国人民代表大会
                 代表,第十届全国青联委员、第十一届全国工商联执委、福建省工商联副主席
                 、莆田市工商联(总商会)主席、莆田市政协常委等职务,曾获得全国化工优
                 秀科技工作者、全国绿化奖章获得者、中国优秀民营科技企业家、中国最具成
                 长性CEO、福建省五四青年奖章获得者、2007福建经济年度杰出人物、首届福建
                 商界十大创业英雄、福建十大杰出青年企业家、海峡西岸群英谱人物、福建优
                 秀企业家等称号。2003年7月至今担任公司董事长、总经理。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 方国钦         性别: 男 学历: 专科         职务: 副总经理
            出生日期: 1964       任职日期: 2013-11-08
            简历:方国钦先生,中国国籍,1964年出生,大专学历,中共莆田市第六次党代表,
                 莆田市安全协会副会长,莆田市环境协会副会长,中国涂料工业协会建筑分会
                 副理事长。曾经担任莆田市金匙啤酒有限公司生产经理、安全委员会主任、工
                 会主席,福建雪津啤酒股份有限公司主管、工艺设备技改负责人,2005年进入
                 公司,现任公司董事会董事、副总经理。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 林德殿         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总经理
            出生日期: 1974       任职日期: 2013-11-08
            简历:林德殿先生,中国国籍,1974年出生,香港大学在读研究生,第六届莆田市政
                 协委员,福建省房地产业协会副会长,福建省家俱协会副理事长。曾荣获中国
                 企业营销创新奖、第七届中国杰出营销“金鼎奖”,曾任冠福家用股份有限公
                 司北京公司总经理,雅客(中国)有限公司营销总监。2008年加入本公司,现
                 任公司副总经理、董事。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 黄盛林         性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总经理
            出生日期: 1972       任职日期: 2016-11-30
            简历:黄盛林,男,中国国籍,1972年生,工商管理硕士。历任美国通用电气塑料(
                 中国)有限公司品质工程师,美国霍尼韦尔摩擦材料有限公司品质经理,杜邦
                 (中国)集团运营经理和立邦投资有限公司制造与培训总监。2016年9月加入本
                 公司,2016年11月30日至今任公司副总经理。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 朱奇峰         性别: 男 学历: 博士         职务: 副总经理、财务总监
            出生日期: 1970       任职日期: 2016-11-30
            简历:朱奇峰,男,中国国籍,1970年出生,经济学博士,高级经济师。曾被评为“2
                 014全国优秀首席信息官”,历任中国农村发展信托投资公司厦门证券业务部财
                 务经理、业务员,中国信达信托投资公司厦门嘉禾路营业部财务经理,中国银
                 河证券集美营业部总经理,厦门船舶重工股份有限公司副董事长、财务总监、
                 董事会秘书,中船产业投资基金管理企业融资总监。2011年6月30日至今先后担
                 任公司财务总监、副总经理。
            ─────────────────────────────────────
            姓名: 米粒           性别: 男 学历: 硕士         职务: 副总经理、董事会秘
                                                             书
            出生日期: 1974-09    任职日期: 2017-10-13
            简历:米粒,男,汉族,1974年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,暨南大学法
                 律硕士,具有企业法律顾问资格和律师资格。1996年7月至2000年2月在安徽省
                 明光市人民法院历任书记员、助理审判员;2000年2月至2004年2月任新太科技
                 股份有限公司法律顾问;2004年2月至2012年8月任广州发展实业控股集团股份
                 有限公司法律室主任;2012年8月至2013年5月任广州发展集团股份有限公司法
                 律事务部主任;2013年5月至2016年12月任广州发展集团股份有限公司投资者关
                 系部总经理;2017年1月至2017年8月任银亿集团有限公司证券部负责人;2017
                 年10月13日至今担任公司董事会秘书、副总经理。
            ─────────────────────────────────────
          
            ◆  季度财务状况  ◆            ◇更新时间:2019-04-23◇
          
            一、单季度财务指标                                                        
          
            指标(单位:元)            19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
            ─────────────────────────────────────
            每股收益                    -0.0144       0.7009       0.5278       0.5033
            销售净利率(%)                 -0.30         7.26         7.20         7.14
            净资产收益率                  -0.14         6.99         5.76         5.87
            每股经营现金流量(元)        -1.7125       2.8244      -0.0050      -0.0941
            主营收入同比增长(%)           62.22        42.48        37.05        39.41
            净利润同比增长(%)             75.40         8.61        41.13        25.65
            主营收入环比增长(%)          -50.91        32.05         3.91       140.87
            净利润环比增长(%)           -102.06        33.09         4.87       956.72
            ─────────────────────────────────────
          
            二、单季度利润表摘要                                                      
          
            指标(单位:万元)          19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
            ─────────────────────────────────────
            一、营业收入               63084.45    128519.99     97328.05     93666.37
            营业成本                   65261.92    118344.92     88969.35     85430.65
            营业税金及附加               436.59      1495.43      1281.09      1199.76
            销售费用                   15754.26     27406.84     19135.20     19008.56
            管理费用                    6046.99      6872.33      2244.96      9555.70
            财务费用                    -143.41      2124.68        41.76      -273.88
            投资收益                      46.97        85.59        30.74        47.19
            ─────────────────────────────────────
            二、营业利润                 -86.39     11948.45      8585.91      8573.36
            营业外收入                     2.86        10.01         1.79         6.79
            营业外支出                   172.06       430.63       282.75       312.43
            ─────────────────────────────────────
            三、利润总额                -255.58     11527.82      8304.95      8267.73
            所得税费用                  -494.73      2196.29      1293.34      1581.63
            ─────────────────────────────────────
            四、净利润(新准则)           239.14      9331.53      7011.61      6686.10
            母公司所有者净利润          -191.95      9331.53      7011.61      6686.10
            少数股东损益                 431.09            -            -            -
            ─────────────────────────────────────
          
            三、单季度现金流量表摘要                                                  
          
            指标(单位:万元)          19第一季度   18第四季度   18第三季度   18第二季度
            ─────────────────────────────────────
            经营现金流入小计           78926.38    187863.33     91919.73     75491.35
            经营现金流出小计          101724.39    150263.05     91985.94     76740.99
            经营现金流量净额          -22798.01     37600.28       -66.21     -1249.63
            投资现金流入小计           23947.07     20337.61      6229.63     10265.19
            投资现金流出小计           36261.07     47728.37     16444.70      9586.47
            投资现金流量净额          -12314.00    -27390.76    -10215.07       678.72
            筹资现金流入小计           34218.90     22482.74      7000.00      9000.00
            筹资现金流出小计            6031.13     18360.95       337.46     10698.12
            筹资现金流量净额           28187.77      4121.79      6662.54     -1698.12
            现金等的净增加额           -6924.14     14330.63     -3619.35     -2268.59
            ─────────────────────────────────────
          
            四、季度经营情况                                                          
          
            没有相关数据                                                              
          
            ◆  大股东进出  ◆              ◇更新时间:2019-06-26◇
          
            前十大股东                                             截止日期:2019-06-20
               名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 洪杰                          12286.15    65.92%   3510.33  流通A股
            2. 香港中央结算有限公司            557.52     2.99%    244.29  流通A股
            3. 交通银行股份有限公司-国泰       458.01     2.46%    158.00  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            4. 中国建设银行股份有限公司-       277.66     1.49%     40.78  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            5. 国泰基金管理有限公司-社保       244.27     1.31%    116.26  流通A股
               基金1102组合
            6. 中国对外经济贸易信托有限公      225.66     1.21%     58.29  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            7. 中国工商银行-广发大盘成长       182.93     0.98%     72.17  流通A股
               混合型证券投资基金
            8. 三棵树涂料股份有限公司-第       176.19     0.95%     50.34  流通A股
               一期员工持股计划
            9. GIC PRIVATE LIMITED             129.92     0.70%      新进  流通A股
            10.韩国银行-自有资金               126.46     0.68%     36.13  流通A股
               总    计                      14664.77    78.69%
            ─────────────────────────────────────
          
            前十名无限售条件股东                                   截止日期:2019-06-20
               名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 洪杰                          12286.15    67.09%      新进  流通A股
            2. 香港中央结算有限公司            557.52     3.04%    244.29  流通A股
            3. 交通银行股份有限公司-国泰       458.01     2.50%    158.00  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            4. 中国建设银行股份有限公司-       277.66     1.52%     40.78  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            5. 国泰基金管理有限公司-社保       244.27     1.33%    116.27  流通A股
               基金1102组合
            6. 中国对外经济贸易信托有限公      225.66     1.23%     58.30  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            7. 中国工商银行-广发大盘成长       182.93     1.00%     72.17  流通A股
               混合型证券投资基金
            8. 三棵树涂料股份有限公司-第       176.19     0.96%     50.34  流通A股
               一期员工持股计划
            9. GIC PRIVATE LIMITED             129.92     0.71%      新进  流通A股
            10.韩国银行-自有资金               126.46     0.69%     36.13  流通A股
               总    计                      14664.77    80.07%
            ─────────────────────────────────────
          
            前十大股东                       股东人数:6676         截止日期:2019-03-31
               名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 洪杰                           8775.82    65.92%      未变  流通A股,限
                                                                           售流通股
            2. 香港中央结算有限公司            313.23     2.35%    122.40  流通A股
            3. 交通银行股份有限公司-国泰      300.01     2.25%    -14.87  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            4. 中国建设银行股份有限公司-      236.88     1.78%      7.99  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            5. 中国对外经济贸易信托有限公      167.36     1.26%     -0.10  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            6. 国泰基金管理有限公司-社保      128.00     0.96%    -11.98  流通A股
               基金1102组合
            7. 三棵树涂料股份有限公司-第      125.85     0.95%      新进  流通A股
               一期员工持股计划
            8. 中国工商银行-广发大盘成长      110.76     0.83%      新进  流通A股
               混合型证券投资基金
            9. 中国人寿保险股份有限公司-      100.77     0.76%      新进  流通A股
               传统-普通保险产品-005L-
               CT001沪
            10.韩国银行-自有资金               90.33     0.68%      新进  流通A股
               总    计                      10349.01    77.74%
            ─────────────────────────────────────
          
            前十名无限售条件股东             股东人数:6676         截止日期:2019-03-31
               名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 香港中央结算有限公司            313.23     7.25%    122.40  流通A股
            2. 交通银行股份有限公司-国泰      300.01     6.94%    -14.87  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            3. 中国建设银行股份有限公司-      236.88     5.48%      7.99  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            4. 中国对外经济贸易信托有限公      167.36     3.87%     -0.10  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            5. 国泰基金管理有限公司-社保      128.00     2.96%    -11.98  流通A股
               基金1102组合
            6. 三棵树涂料股份有限公司-第      125.85     2.91%      新进  流通A股
               一期员工持股计划
            7. 中国工商银行-广发大盘成长      110.76     2.56%      新进  流通A股
               混合型证券投资基金
            8. 中国人寿保险股份有限公司-      100.77     2.33%      新进  流通A股
               传统-普通保险产品-005L-
               CT001沪
            9. 韩国银行-自有资金               90.33     2.09%      新进  流通A股
            10.中国建设银行股份有限公司-       84.11     1.95%      新进  流通A股
               融通新能源灵活配置混合型证
               券投资基金
               总    计                       1657.30    38.34%
            ─────────────────────────────────────
          
            前十大股东                       股东人数:7375         截止日期:2018-12-31
               名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 洪杰                           8775.82    65.92%      3.30  流通A股,限
                                                                           售流通股
            2. 交通银行股份有限公司-国泰      314.88     2.37%     -4.00  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            3. 中国建设银行股份有限公司-      228.89     1.72%      9.05  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            4. 香港中央结算有限公司            190.83     1.43%      新进  流通A股
            5. 中国对外经济贸易信托有限公      167.46     1.26%     32.93  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            6. 国泰基金管理有限公司-社保      139.98     1.05%     72.48  流通A股
               基金1102组合
            7. 全国社保基金一零四组合          117.13     0.88%      未变  流通A股
            8. 全国社保基金一一八组合          112.24     0.84%    -39.50  流通A股
            9. 兴业银行股份有限公司-天弘      110.37     0.83%     15.71  流通A股
               永定价值成长混合型证券投资
               基金
            10.GIC PRIVATE LIMITED              85.06     0.64%      未变  流通A股
               总    计                      10242.66    76.94%
            ─────────────────────────────────────
          
            前十名无限售条件股东             股东人数:7375         截止日期:2018-12-31
               名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 交通银行股份有限公司-国泰      314.88     7.28%     -4.00  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            2. 中国建设银行股份有限公司-      228.89     5.29%      9.05  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            3. 香港中央结算有限公司            190.83     4.41%      新进  流通A股
            4. 中国对外经济贸易信托有限公      167.46     3.87%     32.93  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            5. 国泰基金管理有限公司-社保      139.98     3.24%     72.48  流通A股
               基金1102组合
            6. 全国社保基金一零四组合          117.13     2.71%      未变  流通A股
            7. 全国社保基金一一八组合          112.24     2.60%    -39.50  流通A股
            8. 兴业银行股份有限公司-天弘      110.37     2.55%     15.71  流通A股
               永定价值成长混合型证券投资
               基金
            9. GIC PRIVATE LIMITED              85.06     1.97%      未变  流通A股
            10.中国人寿保险(集团)公司-传       79.80     1.85%      新进  流通A股
               统-普通保险产品
               总    计                       1546.64    35.77%
            ─────────────────────────────────────
          
            前十大股东                       股东人数:7266         截止日期:2018-09-30
               名称                      持股数(万股)  占总股数  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 洪杰                           8772.52    66.04%      未变  流通A股,限
                                                                           售流通股
            2. 交通银行股份有限公司-国泰      318.88     2.40%      4.54  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            3. 中国建设银行股份有限公司-      219.84     1.65%      0.29  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            4. 全国社保基金一一八组合          151.74     1.14%      9.99  流通A股
            5. 中国对外经济贸易信托有限公      134.53     1.01%      7.44  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            6. 全国社保基金一零四组合          117.13     0.88%      未变  流通A股
            7. 兴业银行股份有限公司-天弘       94.66     0.71%     -3.32  流通A股
               永定价值成长混合型证券投资
               基金
            8. GIC PRIVATE LIMITED              85.06     0.64%      未变  流通A股
            9. 广东尚伟投资管理有限责任公       82.89     0.62%      未变  流通A股
               司-尚泰1号证券投资基金
            10.国泰基金管理有限公司-社保       67.50     0.51%      新进  流通A股
               基金1102组合
               总    计                      10044.75    75.60%
            ─────────────────────────────────────
          
            前十名无限售条件股东             股东人数:7266         截止日期:2018-09-30
               名称                      持股数(万股)  占流通股  增减情况  股本性质
            ─────────────────────────────────────
            1. 交通银行股份有限公司-国泰      318.88     7.51%      4.54  流通A股
               金鹰增长灵活配置混合型证券
               投资基金
            2. 中国建设银行股份有限公司-      219.84     5.18%      0.29  流通A股
               国泰价值经典灵活配置混合型
               证券投资基金(LOF)
            3. 全国社保基金一一八组合          151.74     3.58%      9.99  流通A股
            4. 中国对外经济贸易信托有限公      134.53     3.17%      7.44  流通A股
               司-外贸信托·锐进16期中欧
               瑞博证券投资集合资金信托计
               划
            5. 全国社保基金一零四组合          117.13     2.76%      未变  流通A股
            6. 兴业银行股份有限公司-天弘       94.66     2.23%     -3.32  流通A股
               永定价值成长混合型证券投资
               基金
            7. GIC PRIVATE LIMITED              85.06     2.00%      未变  流通A股
            8. 广东尚伟投资管理有限责任公       82.89     1.95%      未变  流通A股
               司-尚泰1号证券投资基金
            9. 国泰基金管理有限公司-社保       67.50     1.59%      新进  流通A股
               基金1102组合
            10.廖晓东                           65.00     1.53%      未变  流通A股
               总    计                       1337.23    31.50%
            ─────────────────────────────────────
          
          
            ◆控股股东和实际控制人◆                                                  
          
            一、控股股东                                                              
            名    称: 洪杰
            说    明: 洪杰--->65.92%三棵树涂料股份有限公司
          
            二、实际控制人                                                            
            名    称: 洪杰
            说    明: 洪杰--->65.92%三棵树涂料股份有限公司
          
          
            ◆股东户数◆                                                              
          
            截止日期              股东户数        环比增减   环比变化(%)      人均持股
            ─────────────────────────────────────
            2019-03-31                6676            -699         -9.48          6476
            2018-12-31                7375             109          1.50          5862
            2018-09-30                7266              69          0.96          5840
            2018-06-30                7197            -473         -6.17          5896
            2018-03-31                7670            -619         -7.47          4256
            2017-12-31                8289           -1578        -15.99          3938
            2017-09-30                9867           -1378        -12.25          3063
            2017-06-30               11245           -3550        -23.99          2688
            2017-03-31               14795           -2551        -14.71          1690
            2016-12-31               17346           -5895        -25.36          1441
            2016-09-30               23241          -19986        -46.23          1076
            2016-06-30               43227           20392         89.30           578
            2016-06-03               22835           22808      84474.07          1095
            2016-05-23                  27               -             -             -
            ─────────────────────────────────────
          
          
            ◆  股本分红  ◆                ◇更新时间:2019-07-05◇
          
            一、股本结构                                                              
          
            指标(单位:万股)            2019-06-19   2019-06-03    2018末期    2018中期
            ─────────────────────────────────────
            总股本                       18638.05     13312.89    13312.89    13283.56
              流通股份合计               18311.90     13079.93     4323.18     4243.25
                流通A股                  18311.90     13079.93     4323.18     4243.25
              限售流通股合计               326.14       232.96     8989.71     9040.31
                限售流通A股                326.14       232.96     8989.71     9040.31
                限售境内自然人持股         326.14       232.96     8989.71     9040.31
            ─────────────────────────────────────
          
            二、股本变动  (单位:万股)                                                 
          
            时间                      总股本        流通A股  变动原因
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-18              18638.05       18311.90  10转增4
            ─────────────────────────────────────
            2019-06-03              13312.89       13079.93  发起人限售股份上市
            ─────────────────────────────────────
            2018-11-14              13312.89        4323.18  股权激励限售流通股上市
            ─────────────────────────────────────
            2018-11-09              13312.89        4243.25  回购
            ─────────────────────────────────────
            2018-10-30              13324.16        4243.25  股权激励
            ─────────────────────────────────────
            2018-05-29              13283.56        4243.25  10转增3
            ─────────────────────────────────────
            2017-12-04              10218.12        3264.04  发起人限售股份上市
            ─────────────────────────────────────
            2017-11-07              10218.12        3022.10  股权激励
            ─────────────────────────────────────
            2017-06-05              10000.00        3022.10  发起人限售股份上市
            ─────────────────────────────────────
            2016-06-03              10000.00        2500.00  A股上市
            ─────────────────────────────────────
            2016-05-16               7500.00              -  发行前股本
            ─────────────────────────────────────
          
            三、分红扩股                                                              
          
            时间                  分红扩股方案                    具体日期
            ─────────────────────────────────────
            2018末期              每10股转增4.0股                 股权登记日2019-06-17
                                  每10股分红5.1元/税前            除权除息日2019-06-18
            ─────────────────────────────────────
            2018中期              不分配不转增
            ─────────────────────────────────────
            2017末期              每10股转增3.0股                 股权登记日2018-05-28
                                  每10股分红5.5元/税前            除权除息日2018-05-29
            ─────────────────────────────────────
            2017中期              不分配不转增
            ─────────────────────────────────────
            2016末期              每10股分红4.0元/税前            股权登记日2017-06-07
                                                                  除权除息日2017-06-08
            ─────────────────────────────────────
            2016中期              每10股分红4.0元/税前            股权登记日2016-09-29
                                                                  除权除息日2016-09-30
            ─────────────────────────────────────
          
            ◆  资本运作  ◆                ◇更新时间:2019-04-23◇
          
          
            ◆项目投资◆                                                截止:2018末期
          
            (1)募集资金情况(单位:万元)
            ─────────────────────────────────────
             累计募集资金总额: 33518.34
               本年度已使用额: 635.40                 累计使用总额: 30823.38
            ─────────────────────────────────────
          
            (2)募集资金使用情况
            (单位:万元)                是否变    实际投入    产生收益 是否符合计划进度
            承诺项目        拟投入金额     更        金额        金额    和预计收益
                                         项目
            ─────────────────────────────────────
            补充流动资金       9984.43   否       9984.43           -        -
            ─────────────────────────────────────
            技术中心扩建项     2520.00   否       1007.09           -        -
            目
            ─────────────────────────────────────
            四川三棵树涂料    16992.61   是      17090.91    10086.79        -
            有限公司涂料生
            产及配套建设项
            目
            ─────────────────────────────────────
            营销服务网络建     4021.30   否       2740.95           -        -
            设项目
            ─────────────────────────────────────
            合计投资总额      33518.34    -      30823.38    10086.79        -
            ─────────────────────────────────────
          
          
            ◆  行业地位  ◆                ◇更新时间:2018-04-16◇
          
            三棵树(603737)   所属行业:制造业->化学原料和化学制品制造业
          
            证监会行业:化学原料和化学制品制造业        共 348 家公 截止日期:2017-12-31
                                                                司
          
            代码   简称       流通股 排名     总资产 排名  主营收入 排名 每股收益 排名
                              (亿股)          (亿元)         (亿元)        (元)
            ─────────────────────────────────────
            000510 金路集团    5.4948  45     15.0077 105    17.2815  73   0.1108 153
            000525 红太阳      5.0698  52    122.0217  21    49.7418  34   1.2010  21
            000553 沙隆达A     3.6390  71    396.1392   6   238.1957   5   0.6601  56
            000565 渝三峡A     4.3359  58     15.7104 101    36.0903  44   0.1900 133
            000635 英力特      3.0309  81     34.4416  63    19.6519  64   0.3100 105
            000683 远兴能源   28.3281   3    220.3838  12   103.0395  17   0.1800 135
            000731 四川美丰    5.9148  42     43.7352  50    25.2800  54   0.2631 117
            000737 *ST南风     5.4876  47     26.1645  73    18.7266  67  -0.7664 206
            000792 盐湖股份   27.4989   4    824.1853   1   116.9941  14  -1.4929 208
            000818 方大化工    6.9026  33     38.0224  60    34.0092  45   0.3700  95
            000822 山东海化    8.9509  26     43.0854  53    48.1701  35   0.7700  42
            000830 鲁西化工   14.6398  15    277.7472   9   157.6180  10   1.2390  20
            000902 新洋丰     11.6806  19     87.4522  29    90.3240  20   0.5200  75
            000920 南方汇通    4.2189  60     18.1865  90    10.8284 104   0.2700 115
            000930 中粮生化    9.6441  22     59.5589  38    62.7591  29   0.2461 122
            000953 *ST河化     2.9406  86      8.1788 140     2.2088 184   0.1002 157
            000990 诚志股份    3.8768  66    210.2101  15    56.9473  30   0.6450  60
            002002 鸿达兴业   20.8169   8    143.3765  19    65.4063  26   0.4074  92
            002010 传化智联    4.1282  62    240.7893  11   192.1536   9   0.1400 147
            002037 久联发展    3.2737  76     78.3212  34    45.8721  39   0.2300 127
            002092 中泰化学   20.3438   9    556.2741   4   410.5903   4   1.1192  24
            002109 兴化股份    3.6333  72     41.2266  55    18.9396  66   0.2941 108
            002125 湘潭电化    2.5895  95     25.5687  74     7.4080 122   0.1400 147
            002136 安纳达      2.1370 103      9.9022 128    11.4268 100   0.7616  46
            002145 中核钛白   10.8803  21     56.9909  40    32.5640  48   0.2440 125
            002211 宏达新材    4.3204  59     11.9330 118     9.4503 110   0.0500 171
            002226 江南化工    9.1121  24     51.2712  44    16.5396  77   0.0897 162
            002246 北化股份    4.1369  61     34.8089  62    21.8336  60   0.2100 130
            002256 兆新股份   12.5290  17     38.5877  57     6.5412 129   0.0800 164
            002258 利尔化学    5.2351  49     45.1453  48    30.8355  49   0.7700  42
            002326 永太科技    5.3815  48     58.6382  39    27.5112  51   0.2200 129
            002341 新纶科技    6.1612  39     65.0462  36    20.6442  62   0.3429  99
            002360 同德化工    2.9812  83     14.9130 106     7.0972 127   0.2500 120
            002361 神剑股份    6.0005  41     31.7398  66    18.2799  70   0.1400 147
            002391 长青股份    2.3771  98     38.2502  58    22.4531  57   0.6340  63
            002408 齐翔腾达   16.1910  12     96.4508  24   222.2620   6   0.4800  82
            002409 雅克科技    1.8315 105     17.7245  93    11.3292 102   0.1004 156
            002453 天马精化    5.4920  46     21.9561  84    14.7266  84   0.0300 174
            002470 金正大     25.8578   7    196.7104  17   198.3354   8   0.2300 127
            002497 雅化集团    8.1481  30     43.4253  52    23.5850  56   0.2500 120
            002539 云图控股    4.7805  54     93.0024  26    77.4155  23   0.1000 158
            002584 西陇科学    2.9210  88     24.8298  75    33.0522  46   0.1500 146
            002597 金禾实业    5.5951  43     56.7345  41    44.7988  40   1.8100   8
            002601 龙蟒佰利    6.7178  36    208.4635  16   102.5751  18   1.2500  19
            002643 万润股份    8.7628  27     45.5204  46    24.5639  55   0.4200  89
            002648 卫星石化    8.0141  31    101.8368  23    81.8792  22   1.0400  27
            002734 利民股份    1.2372 115     23.8588  78    14.2342  86   0.8300  39
            002741 光华科技    1.7842 106     15.7814 100    12.9919  93   0.2475 121
            002749 国光股份    0.4837 154      9.8551 129     7.3732 123   2.4706   3
            002783 凯龙股份    1.0700 119     23.9230  77    13.5895  89   0.5500  71
            002805 丰元股份    0.5339 151      7.5146 145     3.2091 170   0.3900  93
            002915 中欣氟材    0.2800 200      6.8538 148     4.0059 157   0.5400  72
            002917 金奥博      0.2827 199      7.5131 146     4.3194 155   0.7400  50
            200553 沙隆达B     1.6705 108    396.1392   6   238.1957   5   0.6601  56
            300019 硅宝科技    2.7122  92      9.7779 130     7.2823 124   0.1572 143
            300037 新宙邦      2.2853 101     36.9911  61    18.1563  71   0.7500  49
            300041 回天新材    2.6316  93     22.4366  83    15.1526  81   0.2671 116
            300107 建新股份    3.2754  75     10.8388 122     5.3588 137   0.1593 141
            300121 阳谷华泰    3.5278  73     16.2362  99    16.3780  79   0.7200  52
            300132 青松股份    3.1069  79      9.5140 133     8.1121 116   0.2455 123
            300192 科斯伍德    1.7442 107     17.0233  96     4.7213 147   0.0200 177
            300225 金力泰      4.6803  55     12.1076 117     7.9777 119   0.1010 155
            300285 国瓷材料    4.0749  63     32.8909  64    12.1762  98   0.4100  91
            300398 飞凯材料    3.6400  70     29.2835  69     8.2037 115   0.2700 115
            300429 强力新材    2.5425  96     12.8275 115     6.3995 130   0.4922  80
            300437 清水源      0.9754 121     30.8783  67     8.4113 114   0.5188  76
            300446 乐凯新材    0.7678 130      6.1264 151     2.5823 179   0.8500  37
            300459 金科文化    5.2037  51    107.2860  22    13.9627  88   0.2500 120
            300487 蓝晓科技    0.8798 122     10.5986 123     4.4424 152   0.4600  85
            300505 川金诺      0.3793 170      8.9067 135     7.9981 118   0.6489  59
            300535 达威股份    0.3172 184      7.2509 147     3.3268 168   0.8663  35
            300537 广信材料    0.6920 139     15.6566 102     4.4901 151   0.3522  97
            300568 星源材质    1.2792 113     23.7359  79     5.2135 142   0.5600  70
            300575 中旗股份    0.3439 178     17.2125  95    12.9506  94   1.6000  10
            300596 利安隆      1.2248 116     14.9076 107    11.4241 101   0.7400  50
            300655 晶瑞股份    0.2206 214      9.1216 134     5.3454 138   0.4576  86
            300684 中石科技    0.2172 218      8.3437 138     5.7043 132   1.2624  18
            300725 药石科技    0.1833 227      5.6740 157     2.7325 174   1.1900  22
            300740 御家汇      0.4000 167      8.5749 137    16.4640  78   1.3200  14
            300741 华宝股份    0.6159 144     62.2079  37    21.9773  58   2.0700   5
            400039 华圣5       2.7364  91      3.0799 178     2.5960 178   0.0268 176
            430056 中航新材    0.7914 128      4.9583 160     2.0955 188   0.1654 139
            430143 武大科技    0.8216 125      2.4688 191     1.2584 225  -0.1917 197
            430221 风帆科技    0.1591 237      0.8606 273     0.9812 245   0.5800  68
            430236 美兰股份    0.3016 194      1.1302 246     0.8780 253   0.1700 137
            430314 新橡科技    0.0690 285      0.5208 298     0.8573 257   0.1200 150
            430372 泰达新材    0.1807 231      1.8008 208     1.4341 215   0.4800  82
            430389 意普万      0.0485 300      0.7842 278     0.8582 256   0.0200 177
            430446 三灵科技    0.0650 288      0.0709 338     0.0635 339  -0.0300 188
            430489 佳先股份    0.3205 183      2.1443 196     1.2775 223   0.3700  95
            430533 同立高科    0.6084 145      2.8923 183     0.6833 271  -0.2000 198
            430604 三炬生物    0.2042 224      0.5757 296     0.2151 326  -0.1700 195
            430605 阿科力      0.2170 219      6.6192 149     2.9086 172   0.7300  51
            430616 鸿盛数码    0.2188 216      0.6979 284     0.5125 288   0.1100 154
            600075 新疆天业    8.3240  28     88.9652  28    49.7716  33   0.5500  71
            600078 澄星股份    6.6257  38     79.5412  31    29.8602  50   0.0900 160
            600096 云天化     11.2213  20    635.5664   3   559.7143   1   0.1528 144
            600135 乐凯胶片    3.6834  68     23.6242  80    18.5132  68   0.1588 142
            600141 兴发集团    5.0072  53    217.4324  13   157.5781  11   0.5247  74
            600226 瀚叶股份   19.9287  10     54.5400  43    13.1743  92   0.1200 150
            600230 沧州大化    2.9419  85     43.4398  51    44.1720  41   4.3613   1
            600249 两面针      5.5000  44     27.0566  71    14.7212  85  -0.2600 200
            600273 嘉化能源   12.9680  16     86.4208  30    55.7601  31   0.7000  53
            600277 亿利洁能   26.7401   6    291.8550   8   157.4603  12   0.2000 131
            600301 ST南化      2.3515  99      7.5541 144     2.1416 186  -0.1381 194
            600309 万华化学   27.3401   5    658.2773   2   531.2317   2   4.0900   2
            600315 上海家化    6.7125  37     96.0396  25    64.8825  27   0.5800  68
            600319 亚星化学    3.1559  78     15.2083 104    19.4978  65   0.0800 164
            600328 兰太实业    4.3803  57     66.9087  35    32.8609  47   0.4805  81
            600352 浙江龙盛   32.5333   2    463.5281   5   151.0090  13   0.7604  47
            600367 红星发展    2.9120  89     17.4431  94    13.3508  90   0.3279 102
            600378 天科股份    2.9719  84     10.5745 124     5.2686 139   0.2000 131
            600409 三友化工   18.5039  11    240.8961  10   201.9573   7   0.9651  28
            600423 *ST柳化     3.9935  65     32.0368  65    18.3007  69   0.1500 146
            600426 华鲁恒升   16.1453  13    160.2177  18   104.0807  16   0.7540  48
            600470 六国化工    5.2160  50     55.0845  42    47.6556  37   0.1400 147
            600538 国发股份    4.6440  56      7.7675 142     4.3449 153   0.0200 177
            600596 新安股份    6.7918  35     90.6034  27    72.7647  24   0.7695  44
            600618 氯碱化工    7.4984  32     45.4939  47    72.2675  25   0.8584  36
            600623 华谊集团    9.3355  23    387.8938   7   435.5329   3   0.2900 109
            600672 *ST华圣     2.7364  91      3.0799 178     2.5960 178   0.0268 176
            600722 金牛化工    6.8032  34     11.9045 119     7.7931 120   0.0506 170
            600727 鲁北化工    3.5093  74     14.7091 108     6.0775 131   0.2200 129
            600731 湖南海利    3.2665  77     18.8291  89    12.1786  97   0.1274 149
            600746 江苏索普    3.0466  80      6.4942 150     7.7731 121   0.2449 124
            600796 钱江生化    3.0140  82     10.5018 126     4.6758 148   0.1400 147
            600803 新奥股份   12.2936  18    215.5463  14   100.3563  19   0.6400  61
            600844 丹化科技    8.2273  29     38.0663  59    13.3132  91   0.2618 118
            600985 雷鸣科化    2.6285  94     24.1889  76     9.5650 108   0.4100  91
            601678 滨化股份   15.4440  14     79.1426  32    64.6501  28   0.7000  53
            603002 宏昌电子    6.0581  40     16.5126  97    12.3709  96   0.1300 148
            603010 万盛股份    2.2000 102     18.0877  92    14.7317  83   0.3600  96
            603026 石大胜华    1.4043 110     26.3963  72    47.7131  36   0.9200  31
            603067 振华股份    1.1115 118     12.2649 116    11.8548  99   0.4600  85
            603077 和邦生物   88.3125   1    131.0879  20    47.3765  38   0.0600 169
            603078 江化微      0.3420 180      8.8245 136     3.5428 163   0.9543  29
            603086 先达股份    0.2000 225     13.7395 111    11.1888 103   1.5400  11
            603299 井神股份    2.7930  90     44.9922  49    26.0014  53   0.3184 104
            603330 上海天洋    0.2425 209      8.2375 139     4.5508 150   0.5300  73
            603360 百傲化学    0.5601 148      7.7933 141     4.1036 156   0.7700  42
            603605 珀莱雅      0.5000 152     23.0383  81    17.8303  72   1.3000  15
            603639 海利尔      0.3879 169     22.9522  82    15.8942  80   2.4300   4
            603683 晶华新材    0.3167 186     11.6132 120     7.2753 125   0.4100  91
            603722 阿科力      0.2170 219      6.6192 149     2.9086 172   0.7300  51
            603737 三棵树      0.3264 181     20.8916  85    26.1946  52   1.7600   9
            603822 嘉澳环保    0.4060 165     13.3092 112     8.8258 113   0.6951  54
            603823 百合花      0.7034 137     20.4880  86    15.1089  82   0.5900  67
            603879 永悦科技    0.3600 174      5.7395 156     5.5912 134   0.3600  96
            603916 苏博特      0.7600 133     27.3294  70    16.7966  75   0.5700  69
            603928 兴业股份    0.6277 143     14.2073 109    12.8294  95   0.6700  55
            603938 三孚股份    0.3756 172     10.5178 125    10.7417 106   1.0900  26
            603968 醋化股份    1.3660 111     18.1019  91    16.6100  76   0.7900  41
            603977 国泰集团    1.2568 114     13.2902 113     5.6531 133   0.3100 105
            830809 安达科技    2.9248  87     19.3803  88    10.7637 105   0.5300  73
            830810 广东羚光    0.7613 132      1.7526 211     3.6925 160   0.1600 140
            830832 齐鲁华信    0.7083 136      5.0174 159     3.7612 159   0.4132  90
            830934 玻尔科技    0.1182 258      0.5064 299     0.4959 290   0.2500 120
            830974 凯大催化    0.5498 149      1.6582 214     4.8158 146   0.1400 147
            831006 久易农业    0.1387 246      3.5710 173     3.4723 165   0.2900 109
            831048 天成股份    0.2184 217      1.7572 210     1.0895 236   0.0298 175
            831118 兰亭科技    0.4460 158      3.7451 171     1.8833 196   0.2000 131
            831135 永冠股份    0.4407 160     11.2893 121    14.1019  87   0.6500  58
            831163 艾科新材    0.2069 223      0.2748 329     0.3726 308   0.0100 180
            831177 深冷能源    0.4678 155      5.4227 158     2.7124 175   0.2400 126
            831182 堃琦鑫华    0.1559 239      0.2396 331     0.2340 322  -0.0240 186
            831184 强盛股份    0.4035 166      4.4378 167     5.2640 140   0.7500  49
            831223 江苏中旗    0.3439 178     17.2125  95    12.9506  94   1.6000  10
            831264 柏康科技    0.0188 316      0.1617 337     0.1163 335   0.0800 164
            831304 迪尔化工    0.6346 141      1.5668 219     2.2781 183   0.1800 135
            831316 连连化学    0.3092 191      1.1766 242     0.9975 243  -0.0100 183
            831359 恒光股份    0.7667 131      4.4765 166     4.6042 149   0.7698  43
            831391 三达奥克    0.3171 185      1.9854 203     1.0230 241   0.1800 135
            831450 金宏气体    2.3056 100     13.8626 110     8.9346 112   0.1600 140
            831468 威顿晶磷    0.5000 152      1.4696 226     0.5329 286   0.2840 110
            831487 山大合盛    0.1088 260      0.9151 266     0.3661 309  -0.4100 202
            831526 凯华材料    0.3125 189      1.1013 248     1.0332 240   0.3300 101
            831545 达一农林    0.0583 293      0.4958 302     0.6150 279   0.0600 169
            831654 嘉智信诺    0.0806 280      0.3924 314     0.3121 314   0.1100 154
            831663 云叶股份    0.2771 201      4.2881 168     4.8787 144   0.3800  94
            831696 赤诚生物    0.2129 221      1.2351 238     1.0891 237   0.3300 101
            831719 菱湖股份    0.3160 187      1.5213 222     1.9734 193   0.3000 106
            831737 地浦科技    0.7590 134      3.2197 177     2.3123 182   0.3000 106
            831746 弘奥生物    0.0875 274      0.6906 287     0.2861 318   0.0150 178
            831819 宜瓷龙      0.0997 266      0.7854 277     0.5264 287   0.2725 114
            831835 苏柯汉      0.3020 193      0.9330 263     0.3764 307  -0.0200 185
            831868 新农股份    0.5383 150      5.7904 155     8.0833 117   0.8400  38
            831965 固瑞股份    0.0495 298      0.4364 309     0.3495 311  -0.5000 203
            832038 宁夏新龙    0.1173 259      1.7915 209     1.1301 233   0.9000  32
            832069 科飞新材    0.0631 290      0.4902 304     0.2041 327   0.1516 145
            832080 七色珠光    0.7959 127      4.8790 161     1.8875 195   0.3400 100
            832120 永辉化工    0.3209 182      1.5630 220     1.5938 208   0.7000  53
            832179 达胜股份         - 320      1.4078 229     1.4558 214   0.5100  77
            832238 康泰股份    0.2713 202      4.5367 164     5.4200 136   0.9200  31
            832263 美亚高新    0.4122 164      2.9316 181     1.2062 228   0.1800 135
            832286 ST凯翔      0.0896 271      2.2878 192     1.6102 207  -0.6000 205
            832436 弗克股份    0.2550 205      0.9081 267     0.6860 269   0.1185 151
            832477 航凯电力    0.2462 207      2.1162 197     1.3315 218   0.2100 130
            832511 科益气体    0.3533 175      1.4472 227     1.6315 205   0.1100 154
            832517 联邦化工    0.3141 188      2.2167 195     4.8428 145   0.6600  57
            832546 方德博纳    0.4439 159      1.0529 254     0.6404 278   0.0641 168
            832577 优美特      0.0835 278      0.6855 289     0.4535 299  -0.0738 191
            832591 翔宇科技    0.0667 287      0.3463 317     0.2250 324   0.1735 136
            832607 安华生物    0.1818 228      0.9348 262     0.2278 323   0.0300 174
            832731 精通科技    0.2641 204      0.9399 261     0.6600 275   0.2300 127
            832740 芝星炭业    0.2902 198      2.9661 180     1.1984 229   0.2203 128
            832753 杰易森      0.1256 252      1.2198 239     0.5906 283   0.2788 112
            832764 德胜科技    0.0612 291      0.9483 260     0.4019 305   0.0500 171
            832782 依科曼      0.2261 212      0.9010 268     0.4720 295   0.1200 150
            832862 惠柏新材    0.6426 140      5.9355 153     3.5816 161   0.2800 111
            832939 杨利实业    0.0225 315      0.2610 330     0.3187 313   0.1300 148
            832959 立昌环境    0.1400 245      1.6657 213     0.9885 244   0.0500 171
            832996 民生科技    0.2191 215      4.6173 163     3.1610 171   0.4700  83
            833160 鲁班药业    0.3656 173      2.0742 199     0.9548 248   0.3000 106
            833179 南京试剂    0.3944 168      2.7215 187     2.5992 177   0.4994  78
            833279 三求光固    0.1027 265      0.3889 315     0.4270 302   0.2600 119
            833287 海拜科技    0.4156 162      2.0330 201     0.8243 260   0.0700 166
            833387 湖北展朋    0.0431 301      0.5779 295     0.6501 277   0.8800  34
            833408 伊森新材    0.2000 225      0.4508 308     0.6967 268   0.0600 169
            833540 建龙微纳    0.0005 319      4.5182 165     2.4554 180   0.6400  61
            833656 确成硅化    3.6477  69     16.4697  98    10.6596 107   0.5200  75
            833831 鲁华泓锦    3.8625  67     19.5957  87    20.7357  61   0.2000 131
            833855 三楷深发    0.1500 241      1.5799 218     0.9576 247   0.0899 161
            833876 宁鑫生科    0.2518 206      1.3445 231     0.4877 291  -0.2143 199
            833987 碧城环保    0.0258 313      0.1625 336     0.0731 338  -0.0400 189
            834041 上海恒业    0.3121 190      2.8183 185     1.8669 197   0.3400 100
            834090 兴达泡塑    1.5700 109     42.8022  54   108.4067  15   2.4300   4
            834098 慧尔股份         - 320      3.9869 170     2.3433 181   0.6300  64
            834193 大川新材    0.1400 245      1.1855 241     1.2860 222   0.1400 147
            834279 科威环保    0.3429 179      2.7923 186     1.1841 230   0.3100 105
            834329 博洋股份    0.1050 263      1.0813 251     1.4584 213   0.3200 103
            834477 华艺股份    0.0650 288      0.4512 307     0.4613 297   0.1900 133
            834518 晨日科技    0.0283 311      0.2930 325     0.2854 319   0.1100 154
            834684 聚合科技    0.4539 157      1.5145 223     1.3287 219   0.2700 115
            834727 天茂新材    0.0552 295      0.4911 303     0.7773 263   0.3300 101
            834738 民祥医药    0.8140 126      4.8309 162     2.6210 176   0.3600  96
            834763 万力粘合    0.0966 269      1.9787 204     1.9783 192   0.2700 115
            834779 美瑞新材         - 320      3.5261 174     5.2637 141   0.8900  33
            834826 常青树      0.1317 248      1.6022 216     1.5667 210   0.0105 179
            834843 明昊科技    0.1454 243      0.5957 294     0.7713 264   0.1129 152
            834881 雅迪力特    0.1279 250      0.3099 323     0.1964 330  -0.0900 193
            834882 谢馥春      0.0599 292      0.7370 281     0.6504 276   0.8100  40
            835017 中研股份    0.7533 135      2.0313 202     0.4856 294   0.0600 169
            835056 栋方股份    0.4175 161      1.7173 212     1.6942 201   0.2800 111
            835208 维尼健康    0.0505 297      0.8858 271     1.4225 217   1.8500   6
            835246 合力海科    0.2306 211      0.9319 264     0.7677 265   0.0700 166
            835289 三力新材    1.1227 117      3.9909 169     1.9255 194   0.0700 166
            835401 浙江杭摩    0.6279 142      3.0768 179     3.5812 162   0.1100 154
            835406 瑞联新材    0.4645 156      9.6198 132     7.1910 126   1.4800  12
            835441 百隆股份    0.0535 296      0.4803 305     0.6710 272   0.1300 148
            835595 固润科技    0.2455 208      1.8038 207     0.8636 255   0.2500 120
            835624 德美隆      0.0428 302      0.3163 322     0.1489 334  -0.0400 189
            835636 骏马科技    0.0489 299      1.0496 255     3.5313 164   0.6000  66
            835776 招金励福    1.0442 120     12.8287 114    84.1533  21   0.3800  94
            835789 海力香料    0.0822 279      1.4780 225     1.2351 226   0.3000 106
            835827 盛嘉伦      0.0863 276      1.3167 232     1.5733 209   0.2000 131
            836138 其利科技    0.0347 307      0.0705 339     0.0132 340  -0.3225 201
            836139 高新利华    0.0873 275      1.2737 235     0.6841 270   0.0200 177
            836257 正佳环保    0.3767 171      2.8286 184     2.0606 190   0.1100 154
            836258 高兴新材    0.1250 253      0.8254 275     0.7782 262  -0.0056 182
            836419 万德股份    0.3513 177      2.5255 190     1.6188 206   0.1100 154
            836471 兰博生物    0.1999 226      1.3938 230     1.6546 203   0.3900  93
            836514 光华伟业    0.2650 203      1.2364 237     1.2942 221   0.1200 150
            836543 丽华股份    0.3008 195      2.5741 189     0.9430 249   0.3200 103
            836575 绿邦作物    0.2116 222      2.0384 200     1.6887 202   0.1800 135
            836618 哥俩好      0.1811 229      2.7157 188     2.1568 185   0.3100 105
            836637 海惠新材    0.1639 236      0.6765 290     1.1322 232   0.0792 165
            836760 津力生物    0.0775 282      1.1053 247     0.8254 259   0.3800  94
            836829 瑞森新材    0.0703 284      0.3344 320     0.1932 331   0.0900 160
            837023 芭薇股份    0.1419 244      1.2171 240     1.7224 200   0.6346  62
            837095 嘉宝仕      0.2136 220      0.7707 280     1.4321 216   0.0827 163
            837153 诺邦科技    0.2387 210      2.2396 194     0.8783 252  -0.0792 192
            837311 药石科技    0.1833 227      5.6740 157     2.7325 174   1.1900  22
            837316 新疆大全         - 320     40.0009  56    21.8378  59   1.0400  27
            837320 信昌股份    0.0683 286      0.5713 297     0.3507 310   0.2200 129
            837353 佳维股份    0.1375 247      1.5541 221     1.1759 231   0.0699 167
            837362 通瑞环保    0.0314 310      0.9151 266     0.7298 266   0.9500  30
            837363 沃达农科    0.1590 238      1.1474 244     0.6009 280   0.0059 181
            837372 泰纳科技    0.1784 232      2.0926 198     2.1199 187   0.7618  45
            837380 润丰股份         - 320     47.3968  45    50.4652  32   1.2800  17
            837410 美爱斯      0.1707 234      1.3076 233     0.8666 254   0.2727 113
            837470 新启元      0.7863 129     29.8299  68    38.8697  43   0.8100  40
            837632 昊帆生物    0.0364 305      0.8837 272     0.9402 250   1.8200   7
            837644 仙盛科技    0.0375 303      0.5059 300     0.9235 251   0.3482  98
            837655 森日材料    0.0781 281      1.0206 257     1.4887 212   0.1100 154
            837853 新大股份    0.0225 315      0.4654 306     0.6618 274   0.3300 101
            837918 力力惠      0.0982 267      1.0909 250     2.0468 191   0.0400 173
            837938 贝斯美      0.5615 147      6.0450 152     4.3418 154   0.8300  39
            837965 宝源股份    0.0970 268      1.2457 236     2.0657 189   1.1100  25
            837984 盛华科技    0.2226 213      3.3020 176     1.8334 198   0.1945 132
            838020 科德科技    0.1192 256      1.5994 217     1.5042 211   0.5600  70
            838261 万华节能    1.3347 112      7.7218 143     3.4554 166   0.1700 137
            838276 七彩化学         - 320      5.9101 154     5.5275 135   1.2900  16
            838312 朝农高科    0.0892 272      0.6866 288     0.5915 282   0.0300 174
            838328 长成新能    0.5833 146      3.7439 172     6.7238 128   0.0200 177
            838330 壹豪科技    0.1042 264      0.9158 265     1.1018 235   0.3100 105
            838386 三德利      0.1754 233      0.6960 285     0.4035 303  -0.0400 189
            838420 好与佳      0.1692 235      0.4216 311     0.3941 306   0.1800 135
            838615 可思克      0.4990 153      1.0604 253     0.4029 304  -0.0900 193
            838637 普利凯      0.0346 308      0.2128 333     0.5058 289   0.1200 150
            838772 雪山实业    0.1285 249      0.6933 286     0.3282 312   0.0499 172
            838836 微科生物    0.1242 254      0.4034 313     0.2875 317   0.0900 160
            838865 琪嘉日化    0.0876 273      1.1513 243     1.0055 242  -0.0300 188
            838944 中元成      0.3035 192      2.8968 182     9.4403 111   0.5900  67
            838950 澳泰药剂    0.0168 317      0.3784 316     0.2369 321  -0.5300 204
            839128 新化股份    0.8776 123     15.5553 103    20.2671  63   1.1300  23
            839199 吉谷胶业    0.0250 314      0.7250 282     0.4717 296   0.3300 101
            839347 泰缘生物    0.0372 304      0.1887 334     0.1970 329   0.2991 107
            839385 优贝科技         - 320      0.3442 318     0.2163 325   0.1700 137
            839401 新复大      0.1064 261      0.6337 292     0.4450 300   0.0600 169
            839410 普泰环保    0.0582 294      0.3064 324     0.3079 315   0.0995 159
            839664 航天恒丰    0.1264 251      1.0460 256     0.5825 284   0.4500  87
            839724 汉和生物    0.0333 309      1.6053 215     2.8693 173   1.3400  13
            839796 唐山华熠    0.4135 163     10.3947 127    16.9797  74   0.4800  82
            839933 特普生物         - 320      0.1826 335     0.0995 336   0.0100 180
            870216 大通会幕    0.0736 283      0.4042 312     0.1863 332  -0.0621 190
            870303 松石科技    0.0636 289      0.9891 258     1.1086 234   0.2900 109
            870316 明大科技    0.6925 138      1.5061 224     1.8215 199   0.2200 129
            870328 和和新材    0.1507 240      0.8942 270     1.0587 239   0.3000 106
            870340 泰利达      0.1808 230      1.0913 249     0.8559 258  -0.0268 187
            870358 安达农森    0.0855 277      1.0626 252     3.4536 167   0.6200  65
            870380 德谦环保    0.0360 306      0.7762 279     0.1726 333  -1.1000 207
            870491 龙兴钛业         - 320      0.5006 301     0.9705 246   0.8900  33
            870527 善孚新材    0.0922 270      1.8170 206     3.2672 169   0.2700 115
            870529 东铭新材         - 320      0.2262 332     0.2008 328  -0.1800 196
            870536 快达农化    0.8563 124      9.6978 131     9.5538 109   0.4659  84
            870551 浪潮消防    0.1233 255      0.6245 293     0.4860 293   0.2400 126
            870558 富润科技    0.2994 196      0.8959 269     1.2239 227   0.3900  93
            870747 丽格科技         - 320      0.4286 310     0.4361 301   0.5500  71
            871188 科玮股份         - 320      1.4212 228     0.5648 285   0.0300 174
            871258 吉田股份    0.1458 242      1.1344 245     0.6707 273   0.4260  88
            871639 爱尔福克    0.0275 312      0.8009 276     0.8228 261   0.1665 138
            871823 天启新材    0.3516 176      0.3272 321     0.0982 337  -0.0180 184
            871887 宝塔山漆    0.2978 197      3.4255 175     5.0725 143   0.5100  77
            872065 君合科技    0.1187 257      1.8302 205     1.2950 220   0.7500  49
            872121 氟聚股份         - 320      0.2900 326     0.4560 298   0.5900  67
            872227 双马股份         - 320      0.2837 327     0.2978 316  -0.1800 196
            872294 汉邦生物    0.0149 318      0.7158 283     0.2544 320   0.0100 180
            872361 华泓新材         - 320      0.2819 328     0.5999 281   0.4927  79
            872425 仕全兴           - 320      0.9507 259     1.6462 204   0.0400 173
            872452 华塑股份    9.0000  25     78.4923  33    39.3213  42   0.1200 150
            872476 上海生农    0.1053 262      1.2973 234     1.2631 224   0.2800 111
            872537 坤宝股份         - 320      0.6473 291     1.0603 238   0.4600  85
            872539 圣氏化学         - 320      0.8445 274     0.7182 267   0.1834 134
            872575 腾威科技         - 320      0.3351 319     0.4876 292   0.5100  77
            872623 萌帮股份         - 320      2.2676 193     4.0005 158   0.0600 169
            900908 氯碱B股     4.0656  64     45.4939  47    72.2675  25   0.8584  36
            900909 华谊B股     2.4310  97    387.8938   7   435.5329   3   0.2900 109
            900921 丹科B股     1.9379 104     38.0663  59    13.3132  91   0.2618 118
            ─────────────────────────────────────
          
            代码   简称       总股本 排名     净资产 排名    净利润 排名 净资产收 排名
                              (亿股)          (亿元)         (亿元)      益率(%)
            ─────────────────────────────────────
            000510 金路集团    6.0918  51      8.5311 111     0.6752 116   8.0600 189
            000525 红太阳      5.8077  56     54.0286  26     6.9756  21  13.6400 121
            000553 沙隆达A    24.4655  11    187.7801   3    15.4588   7   9.0500 175
            000565 渝三峡A     4.3359  71     10.4564  97     0.8113 106   8.0100 190
            000635 英力特      3.0309  96     29.8550  41     0.9331  95   3.1700 264
            000683 远兴能源   39.6717   2     88.0702  17     7.1151  20   8.3900 185
            000731 四川美丰    5.9148  54     26.2293  46     1.5560  66   6.1200 221
            000737 *ST南风     5.4876  62     -2.5072 339    -4.2058 334        - 316
            000792 盐湖股份   27.8609   7    202.3640   2   -41.5924 335 -17.3400 310
            000818 方大化工    6.9184  44     24.9687  48     2.5554  44  10.7200 152
            000822 山东海化    8.9509  39     28.3229  43     6.8519  22  27.5400  28
            000830 鲁西化工   14.6486  24    102.5395  12    19.4994   5  26.6200  32
            000902 新洋丰     13.0453  26     56.8288  24     6.8015  23  12.5600 130
            000920 南方汇通    4.2200  75      8.4759 112     1.1445  81  14.0300 114
            000930 中粮生化    9.6441  36     18.0379  68     2.3731  47  14.1100 113
            000953 *ST河化     2.9406 101      0.2330 314     0.2946 157        - 316
            000990 诚志股份   12.5301  27    159.0335   7     8.0851  18   5.2100 240
            002002 鸿达兴业   25.8455  10     57.9088  22    10.0488  12  21.9300  49
            002010 传化智联   32.5781   3    114.3599  10     4.6941  31   4.1600 249
            002037 久联发展    3.2737  92     20.6359  58     0.7677 110   3.7500 256
            002092 中泰化学   21.4645  12    183.7955   4    24.0232   4  14.5400 107
            002109 兴化股份    7.0196  43     33.3586  36     2.0641  50   6.3900 218
            002125 湘潭电化    3.4560  89     11.0158  93     0.4717 137   4.3800 248
            002136 安纳达      2.1502 111      6.6728 126     1.6377  63  27.9800  26
            002145 中核钛白   15.9125  20     29.9683  40     3.8855  35  13.9800 116
            002211 宏达新材    4.3248  72      7.9382 116     0.2043 171   2.6000 267
            002226 江南化工   12.4898  28     35.6061  34     0.8175 104   2.2600 269
            002246 北化股份    5.4903  61     22.5118  52     1.0848  85   5.7700 227
            002256 兆新股份   18.8241  17     22.7799  51     1.5358  67   6.8600 211
            002258 利尔化学    5.2437  64     23.7908  50     4.0197  32  18.1100  75
            002326 永太科技    8.2238  41     26.7406  45     1.8224  59   7.1500 205
            002341 新纶科技   10.0643  34     33.3357  37     1.7253  62   5.1800 241
            002360 同德化工    3.9151  77     10.3848  98     0.9613  92   9.4200 169
            002361 神剑股份    8.6260  40     19.3065  59     1.2444  76   6.4600 216
            002391 长青股份    3.5949  86     30.4739  39     2.2790  48   7.6300 200
            002408 齐翔腾达   17.7521  18     66.4645  19     8.4961  16  13.6100 122
            002409 雅克科技    3.4383  90     15.5308  75     0.3453 152   2.2500 270
            002453 天马精化    5.7130  57      8.7696 108     0.1567 190   1.5200 274
            002470 金正大     31.5784   5     94.1229  15     7.1550  19   7.8100 195
            002497 雅化集团    9.6000  37     25.6449  47     2.3833  46   9.5900 163
            002539 云图控股   10.1010  33     30.6790  38     1.0439  87   3.4400 262
            002584 西陇科学    5.8522  55     16.9697  70     0.8985 100   5.2400 239
            002597 金禾实业    5.6424  58     34.4871  35    10.2227  11  35.8400  11
            002601 龙蟒佰利   20.3210  15    128.8666   9    25.0241   2  19.1400  69
            002643 万润股份    9.0913  38     40.6226  32     3.8528  37   9.7200 159
            002648 卫星石化   10.6371  31     71.9761  18     9.4246  15  18.3300  73
            002734 利民股份    1.6471 122     16.7214  72     1.3732  69   8.2100 187
            002741 光华科技    3.7423  82     11.0935  92     0.9262  97   9.9700 157
            002749 国光股份    0.7500 165      8.5621 109     1.8530  58  22.1000  48
            002783 凯龙股份    2.0867 112     13.9403  77     1.1501  80   8.4400 184
            002805 丰元股份    0.9691 147      5.7057 136     0.3790 146   6.8300 212
            002915 中欣氟材    1.1200 140      4.5377 147     0.4704 138  15.6400  98
            002917 金奥博      1.1306 138      6.0434 133     0.6252 119  22.1900  47
            200553 沙隆达B    24.4655  11    187.7801   3    15.4588   7   9.0500 175
            300019 硅宝科技    3.3090  91      7.4735 120     0.5201 130   7.1000 206
            300037 新宙邦      3.7952  80     24.1875  49     2.8005  40  12.4500 136
            300041 回天新材    4.2571  74     18.7587  64     1.1037  83   6.4300 217
            300107 建新股份    5.4673  63      9.8288 101     0.8708 101   9.2200 172
            300121 阳谷华泰    3.7513  81      8.5566 110     2.0354  51  27.1600  30
            300132 青松股份    3.8592  78      7.2802 121     0.9475  94  13.9100 118
            300192 科斯伍德    2.4255 105      7.0598 123     0.0576 242   1.0000 280
            300225 金力泰      4.7034  66      8.9078 107     0.4735 136   5.3900 233
            300285 国瓷材料    5.9830  53     19.0331  61     2.4482  45  13.6700 120
            300398 飞凯材料    4.2674  73     19.2125  60     0.8381 102   7.7400 197
            300429 强力新材    2.5719 103     10.6115  96     1.2659  75  12.5200 132
            300437 清水源      2.1832 110     11.9569  84     1.1326  82   9.4700 167
            300446 乐凯新材    1.2280 135      5.6488 137     1.0438  88  19.7700  63
            300459 金科文化   19.7123  16     94.1967  14     3.9393  33   7.6300 200
            300487 蓝晓科技    2.0239 116      8.1223 113     0.9319  96  12.1900 139
            300505 川金诺      0.9336 151      6.6720 127     0.6058 123   9.4300 168
            300535 达威股份    0.5974 181      6.6222 128     0.5175 132   8.0700 188
            300537 广信材料    1.9303 119     12.2960  83     0.6133 122   7.6400 199
            300568 星源材质    1.9200 120     12.6739  81     1.0679  86   8.6200 180
            300575 中旗股份    0.7335 167     10.0815  99     1.1733  79  12.2800 138
            300596 利安隆      1.8000 121      8.9617 106     1.3050  74  16.0100  94
            300655 晶瑞股份    0.8825 156      4.4603 149     0.3618 150   9.6300 161
            300684 中石科技    0.8687 157      5.5410 139     0.8224 103  22.2400  46
            300725 药石科技    0.7333 168      4.9526 145     0.6718 117  22.8400  42
            300740 御家汇      1.6000 124      5.3992 140     1.5849  65  34.4300  13
            300741 华宝股份    6.1588  49     56.0447  25    11.4805  10  22.2900  44
            400039 华圣5       4.5862  68      0.6129 247     0.1229 205  22.2700  45
            430056 中航新材    1.0915 141      3.3014 153     0.1725 182   5.7100 229
            430143 武大科技    1.0000 146      1.6248 179    -0.1917 331 -11.1400 305
            430221 风帆科技    0.2600 247      0.4721 270     0.1210 207  29.3600  24
            430236 美兰股份    0.6006 179      0.9756 209     0.1039 215  10.9600 148
            430314 新橡科技    0.1689 267      0.3352 292     0.0196 278   6.0300 225
            430372 泰达新材    0.4350 207      1.5340 183     0.2088 167  14.3400 110
            430389 意普万      0.2300 252      0.4667 271     0.0041 299   0.8900 282
            430446 三灵科技    0.0650 286      0.0591 335    -0.0021 304  -3.4300 293
            430489 佳先股份    0.4920 199      1.9178 170     0.1815 177   9.6100 162
            430533 同立高科    0.7030 170      1.5132 184    -0.1415 328  -8.9300 304
            430604 三炬生物    0.3934 218      0.4472 274    -0.0659 325 -13.7200 308
            430605 阿科力      0.8670 159      5.2019 141     0.5001 135  15.7400  97
            430616 鸿盛数码    0.3100 237      0.3629 287     0.0331 267   9.5600 164
            600075 新疆天业    9.7252  35     43.3919  30     5.3902  27  13.1400 126
            600078 澄星股份    6.6257  47     18.7733  63     0.5883 126   3.1700 264
            600096 云天化     13.2138  25     36.4075  33     2.0186  52   4.9500 242
            600135 乐凯胶片    3.7299  83     16.8731  71     0.5924 124   3.5300 259
            600141 兴发集团    6.0598  52     60.9828  21     3.2100  38   5.3500 235
            600226 瀚叶股份   31.3864   6     42.0450  31     2.6122  43   7.3900 202
            600230 沧州大化    2.9419 100     27.4365  44    12.8304   8  60.3500   4
            600249 两面针      5.5000  60     18.6149  66    -1.4400 333  -7.4900 301
            600273 嘉化能源   14.8451  23     64.6687  20     9.6853  14  19.2800  67
            600277 亿利洁能   27.3894   8    143.3249   8     5.2146  29   3.9400 250
            600301 ST南化      2.3515 106      2.4175 162    -0.3248 332 -12.8500 306
            600309 万华化学   27.3401   9    272.7954   1   111.3479   1  50.6600   7
            600315 上海家化    6.7171  46     53.7655  27     3.8980  34   7.1600 204
            600319 亚星化学    3.1559  93      0.3262 297     0.2661 160 128.8400   2
            600328 兰太实业    4.3803  70     22.0336  53     2.1048  49  10.0170 156
            600352 浙江龙盛   32.5333   4    169.4390   5    24.7379   3  15.2400 101
            600367 红星发展    2.9120 102     11.6271  85     0.9547  93   8.5500 182
            600378 天科股份    2.9719  99      7.9547 115     0.5888 125   7.6400 199
            600409 三友化工   20.6435  14    100.1080  13    18.8908   6  22.3100  43
            600423 *ST柳化     3.9935  76      0.3863 282     0.6155 121 982.1400   1
            600426 华鲁恒升   16.2036  19     92.8926  16    12.2205   9  14.0200 115
            600470 六国化工    5.2160  65     20.7296  57     0.7560 112   1.8500 272
            600538 国发股份    4.6440  67      6.5918 129     0.0885 223   1.3500 276
            600596 新安股份    7.0602  42     44.9619  29     5.3274  28  12.5100 133
            600618 氯碱化工   11.5640  30     29.1843  42     9.9260  13  40.8466   9
            600623 华谊集团   21.1743  13    166.3540   6     6.1913  26   3.7600 255
            600672 *ST华圣     4.5862  68      0.6129 247     0.1229 205  22.2700  45
            600722 金牛化工    6.8032  45      9.1615 104     0.3444 153   3.8300 253
            600727 鲁北化工    3.5099  88     11.6128  86     0.7845 107   6.9800 209
            600731 湖南海利    3.5522  87      8.0952 114     0.4169 142   5.2900 238
            600746 江苏索普    3.0642  94      5.0337 143     0.7503 113  15.9600  95
            600796 钱江生化    3.0140  97      6.3163 131     0.4101 144   6.6300 215
            600803 新奥股份   12.2936  29     51.5313  28     6.3104  25  12.8600 128
            600844 丹化科技   10.1652  32     21.2234  55     2.6608  41  13.3800 124
            600985 雷鸣科化    3.0016  98     17.4334  69     1.1889  77   7.9300 191
            601678 滨化股份   15.4440  21     57.1115  23     8.2576  17  15.5000  99
            603002 宏昌电子    6.1441  50     10.9812  95     0.7845 107   7.3900 202
            603010 万盛股份    2.5439 104     10.9953  94     0.9107  98   8.5400 183
            603026 石大胜华    2.0268 115     15.7128  74     1.8643  57  12.0400 142
            603067 振华股份    2.2000 109     11.1850  90     1.0013  91   9.2600 171
            603077 和邦生物   88.3125   1    109.8764  11     5.1754  30   4.8300 244
            603078 江化微      0.6000 180      7.4786 119     0.5368 129   9.0900 174
            603086 先达股份    0.8000 162     11.1813  91     1.1011  84  11.8200 143
            603299 井神股份    5.5944  59     21.3078  54     1.7813  60   8.7040 176
            603330 上海天洋    0.6000 180      6.0590 132     0.3038 156   5.4300 232
            603360 百傲化学    1.3334 131      6.8754 124     1.0027  90  14.9400 102
            603605 珀莱雅      2.0000 118     14.5869  76     2.0079  53  27.9300  27
            603639 海利尔      1.2000 136     16.1471  73     2.8604  39  20.1000  60
            603683 晶华新材    1.2667 132      7.6999 117     0.4158 143   7.7700 196
            603722 阿科力      0.8670 159      5.2019 141     0.5001 135  15.7400  97
            603737 三棵树      1.0218 145     11.1904  89     1.7597  61  16.7200  87
            603822 嘉澳环保    0.7335 167      7.1979 122     0.5099 133   7.8300 193
            603823 百合花      2.2500 107     12.6989  80     1.3298  72  10.9200 149
            603879 永悦科技    1.4400 129      5.1960 142     0.4392 141  11.2600 147
            603916 苏博特      3.0400  95     18.7402  65     1.3379  71  10.8700 151
            603928 兴业股份    2.0160 117     11.3629  88     1.3549  70  12.4800 135
            603938 三孚股份    1.5017 127      9.7766 102     1.4274  68  19.0500  70
            603968 醋化股份    2.0448 114     13.3288  79     1.6079  64  12.5300 131
            603977 国泰集团    2.2108 108      9.4759 103     0.6861 115   7.0800 207
            830809 安达科技    3.8326  79     13.7305  78     2.0075  54  16.2900  91
            830810 广东羚光    0.7876 163      1.4091 191     0.1277 204   9.2200 172
            830832 齐鲁华信    0.8364 160      2.9502 156     0.3211 154  11.5500 146
            830934 玻尔科技    0.3064 238      0.4858 268     0.0762 230  19.9700  61
            830974 凯大催化    0.9690 148      1.2276 198     0.1396 199  12.0600 141
            831006 久易农业    0.5080 196      1.7166 175     0.1492 196   9.0900 174
            831048 天成股份    0.2385 251      0.6615 237     0.0071 295   1.0800 278
            831118 兰亭科技    0.7533 164      1.6301 178     0.1507 194   9.6900 160
            831135 永冠股份    1.2494 134      7.6551 118     0.8154 105        - 316
            831163 艾科新材    0.2069 259      0.1444 327     0.0024 302   1.6500 273
            831177 深冷能源    0.7300 169      2.2178 166     0.1734 181   8.0600 189
            831182 堃琦鑫华    0.1576 271      0.1805 320    -0.0037 306  -2.0500 289
            831184 强盛股份    1.0350 144      3.6644 151     0.7729 109  20.5600  56
            831223 江苏中旗    0.7335 167     10.0815  99     1.1733  79  12.2800 138
            831264 柏康科技    0.0500 289      0.1063 332     0.0040 300   3.8200 254
            831304 迪尔化工    0.8676 158      1.1521 201     0.1585 189  14.8000 106
            831316 连连化学    0.4700 200      0.6315 245    -0.0038 307  -0.5900 287
            831359 恒光股份    0.8000 162      3.3528 152     0.6158 120  20.1100  59
            831391 三达奥克    0.6000 180      1.8161 174     0.1070 212   5.9300 226
            831450 金宏气体    3.6325  85      5.6188 138     0.5848 128  10.9000 150
            831468 威顿晶磷    0.5000 198      1.0904 204     0.1420 198  12.5600 130
            831487 山大合盛    0.2150 255      0.3060 302    -0.0872 326 -24.9500 313
            831526 凯华材料    0.6200 176      0.9019 213     0.2062 169  24.5000  37
            831545 达一农林    0.2000 261      0.3097 300     0.0111 291   3.3800 263
            831654 嘉智信诺    0.1515 272      0.3283 296     0.0160 284   4.8000 245
            831663 云叶股份    0.5462 188      1.3878 192     0.2072 168  15.9600  95
            831696 赤诚生物    0.4491 205      0.7460 227     0.1466 197  21.7900  51
            831719 菱湖股份    0.6138 178      1.1323 202     0.1811 179  17.5800  79
            831737 地浦科技    1.1980 137      2.5535 160     0.3107 155  17.0800  84
            831746 弘奥生物    0.3000 240      0.6420 243     0.0045 297   0.7000 284
            831819 宜瓷龙      0.3000 240      0.6503 239     0.0818 227  11.8100 144
            831835 苏柯汉      0.3776 224      0.5132 263    -0.0060 309  -1.1600 288
            831868 新农股份    0.9000 153      2.9787 155     0.7602 111  27.4700  29
            831965 固瑞股份    0.1245 276      0.3589 288    -0.0617 324 -15.8200 309
            832038 宁夏新龙    0.2260 254      1.1120 203     0.2003 172  20.7400  53
            832069 科飞新材    0.1739 264      0.3327 293     0.0241 275   9.5100 165
            832080 七色珠光    0.8310 161      2.2325 165     0.2804 158  13.4000 123
            832120 永辉化工    0.3250 231      1.2078 199     0.2268 165  19.3600  66
            832179 达胜股份    0.2000 261      0.5421 262     0.1018 216  20.7200  54
            832238 康泰股份    0.5469 187      2.9368 157     0.5055 134  17.6600  78
            832263 美亚高新    0.5254 193      1.6583 176     0.0921 220   5.7100 229
            832286 ST凯翔      0.2860 241     -0.0220 338    -0.1720 330        - 316
            832436 弗克股份    0.3000 240      0.4016 279     0.0355 263   9.2600 171
            832477 航凯电力    0.7390 166      1.4775 187     0.1516 191  13.9600 117
            832511 科益气体    0.6400 175      0.9701 210     0.0673 239   7.2600 203
            832517 联邦化工    0.9592 149      2.0777 169     0.6277 118  33.0500  16
            832546 方德博纳    0.5741 183      0.6224 246     0.0368 260   6.0900 222
            832577 优美特      0.2500 248      0.4414 276    -0.0184 317  -4.0900 295
            832591 翔宇科技    0.2070 258      0.3052 303     0.0359 261  12.5000 134
            832607 安华生物    0.3891 219      0.7974 220     0.0115 289   1.4500 275
            832731 精通科技    0.3282 230      0.7389 228     0.0748 233  10.5000 153
            832740 芝星炭业    0.5200 194      2.1103 167     0.1146 210   5.5800 231
            832753 杰易森      0.3584 226      1.0651 205     0.0999 218   9.5600 164
            832764 德胜科技    0.1715 265      0.2823 306     0.0081 294   3.1200 265
            832782 依科曼      0.4325 209      0.8663 216     0.0511 247   6.0800 223
            832862 惠柏新材    0.6920 171      4.4988 148     0.1835 176   4.5700 246
            832939 杨利实业    0.0900 282      0.1539 325     0.0113 290   7.8200 194
            832959 立昌环境    0.5600 185      0.7706 222     0.0290 271   3.8400 252
            832996 民生科技    0.4150 215      2.9293 158     0.1934 175   6.8200 213
            833160 鲁班药业    0.5694 184      1.5371 182     0.1466 197  13.0700 127
            833179 南京试剂    0.8000 162      2.3702 163     0.3995 145  16.9500  85
            833279 三求光固    0.1800 263      0.2604 310     0.0461 250  18.6600  71
            833287 海拜科技    0.5160 195      0.6799 232     0.0381 257   5.7600 228
            833387 湖北展朋    0.1200 277      0.4011 280     0.1057 214  30.3700  21
            833408 伊森新材    0.3000 240      0.3438 291     0.0180 281   5.3400 236
            833540 建龙微纳    0.3188 234      0.7490 226     0.2054 170  31.7700  18
            833656 确成硅化    3.6530  84     12.4702  82     1.8999  55  16.4900  90
            833831 鲁华泓锦    4.4540  69     11.5477  87     0.9040  99   8.2800 186
            833855 三楷深发    0.5003 197      0.8671 215     0.0450 251   5.3300 237
            833876 宁鑫生科    0.4316 210      0.6710 235    -0.0925 327 -12.8960 307
            833987 碧城环保    0.1000 281      0.1061 333    -0.0045 308  -4.1300 296
            834041 上海恒业    0.5265 191      1.8702 172     0.1814 178  10.1900 155
            834090 兴达泡塑    1.5908 125     21.0160  56     3.8611  36  20.4400  57
            834098 慧尔股份    0.5800 182      2.4581 161     0.3657 149  16.1000  93
            834193 大川新材    0.3825 221      0.6439 241     0.0534 244   8.6500 178
            834279 科威环保    0.6593 174      1.0616 206     0.1741 180  24.3400  38
            834329 博洋股份    0.4200 214      0.7562 223     0.1323 202  18.2700  74
            834477 华艺股份    0.1950 262      0.2859 304     0.0370 258  13.8200 119
            834518 晨日科技    0.1100 280      0.1815 319     0.0122 287   6.9700 210
            834684 聚合科技    0.4539 203      0.8622 217     0.1214 206  14.8200 104
            834727 天茂新材    0.2125 256      0.3697 285     0.0701 236  20.9400  52
            834738 民祥医药    1.1257 139      3.2261 154     0.3686 148  15.2600 100
            834763 万力粘合    0.2091 257      1.4633 188     0.0564 243   3.9300 251
            834779 美瑞新材    0.5000 198      1.5124 185     0.4441 140  33.3000  15
            834826 常青树      0.4000 217      0.8818 214     0.0042 298   0.4700 285
            834843 明昊科技    0.2650 244      0.3227 298     0.0299 269   9.7200 159
            834881 雅迪力特    0.2640 246      0.2808 307    -0.0229 319  -8.0000 302
            834882 谢馥春      0.1620 268      0.5889 251     0.1315 203  24.5100  36
            835017 中研股份    0.8903 155      1.9128 171     0.0505 248   3.4900 261
            835056 栋方股份    0.5000 198      1.2413 197     0.1387 200  11.6800 145
            835208 维尼健康    0.2000 261      0.6002 248     0.3697 147  89.0300   3
            835246 合力海科    0.4350 207      0.5820 254     0.0305 268   5.3800 234
            835289 三力新材    1.5860 126      2.8547 159     0.1147 209   4.5300 247
            835401 浙江杭摩    1.0800 142      2.2407 164     0.1086 211   7.5600 201
            835406 瑞联新材    0.5263 192      4.9924 144     0.7801 108  16.6500  89
            835441 百隆股份    0.1000 281      0.1573 324     0.0130 286   8.6400 179
            835595 固润科技    0.4050 216      0.7494 225     0.1004 217  14.3500 109
            835624 德美隆      0.1612 269      0.1225 329    -0.0072 310  -5.6800 298
            835636 骏马科技    0.1700 266      0.3897 281     0.1018 216  30.0400  22
            835776 招金励福    1.3800 130      5.7199 135     0.5194 131   9.3700 170
            835789 海力香料    0.2010 260      0.6438 242     0.0601 241   9.7900 158
            835827 盛嘉伦      0.3800 222      0.6576 238     0.0752 232  12.1300 140
            836138 其利科技    0.1000 281      0.0505 336    -0.0323 321 -48.4000 314
            836139 高新利华    0.3000 240      0.4428 275     0.0049 296   1.1200 277
            836257 正佳环保    1.0000 146      1.3653 193     0.1059 213   8.0600 189
            836258 高兴新材    0.5342 190      0.6445 240    -0.0030 305  -0.4700 286
            836419 万德股份    0.6649 173      1.4855 186     0.0705 235   4.9000 243
            836471 兰博生物    0.5452 189      1.0188 208     0.2101 166  22.9900  40
            836514 光华伟业    0.4336 208      0.5739 256     0.0515 246   9.4800 166
            836543 丽华股份    0.4300 211      1.5533 181     0.1366 201   9.1300 173
            836575 绿邦作物    0.4210 213      0.9070 212     0.0778 228   8.5700 181
            836618 哥俩好      0.5500 186      1.4549 189     0.1721 183  12.4300 137
            836637 海惠新材    0.4500 204      0.5448 261     0.0357 262   6.7700 214
            836760 津力生物    0.2500 248      0.5991 249     0.0945 219  17.1300  83
            836829 瑞森新材    0.2000 261      0.3086 301     0.0188 279   6.2800 219
            837023 芭薇股份    0.3060 239      0.7505 224     0.1650 186  24.7000  35
            837095 嘉宝仕      0.5000 198      0.5568 259     0.0414 252   7.7100 198
            837153 诺邦科技    0.5000 198      0.5471 260    -0.0396 322  -7.0400 300
            837311 药石科技    0.7333 168      4.9526 145     0.6718 117  22.8400  42
            837316 新疆大全    6.5000  48     18.1059  67     6.7713  24  46.2600   8
            837320 信昌股份    0.2000 261      0.4782 269     0.0404 255   8.6600 177
            837353 佳维股份    0.5500 186      0.7015 231     0.0384 256   5.6300 230
            837362 通瑞环保    0.0858 283      0.3459 290     0.0756 231  31.9600  17
            837363 沃达农科    0.6180 177      0.4409 277     0.0036 301   0.8300 283
            837372 泰纳科技    0.4550 202      1.3435 194     0.3466 151  29.6200  23
            837380 润丰股份    2.0713 113     18.8583  62     2.6165  42  14.9100 103
            837410 美爱斯      0.3339 228      0.5933 250     0.0904 222  16.7854  86
            837470 新启元      1.6249 123     10.0261 100     1.3230  73  14.1400 112
            837632 昊帆生物    0.1250 275      0.7941 221     0.2275 164  33.4400  14
            837644 仙盛科技    0.1500 273      0.2847 305     0.0522 245  20.2000  58
            837655 森日材料    0.3000 240      0.5830 253     0.0343 264   6.0600 224
            837853 新大股份    0.0900 282      0.1689 322     0.0298 270  19.2700  68
            837918 力力惠      0.3000 240      0.3305 295     0.0119 288   3.6700 258
            837938 贝斯美      0.9085 152      4.6385 146     0.7317 114  17.3200  80
            837965 宝源股份    0.1500 273      0.7264 229     0.1671 185  25.5300  34
            837984 盛华科技    1.0000 146      1.6092 180     0.1945 173  12.8600 128
            838020 科德科技    0.3144 235      0.8358 218     0.1718 184  22.9100  41
            838261 万华节能    1.5000 128      1.4381 190     0.2574 161  19.6600  64
            838276 七彩化学    0.8000 162      4.0970 150     1.0338  89  26.3900  33
            838312 朝农高科    0.3231 232      0.3473 289     0.0091 292   2.6700 266
            838328 长成新能    2.0000 118      2.0829 168     0.0406 254   1.9800 271
            838330 壹豪科技    0.2648 245      0.6326 244     0.0674 238  18.0700  76
            838386 三德利      0.5000 198      0.5786 255    -0.0210 318  -3.5700 294
            838420 好与佳      0.2400 250      0.3809 284     0.0410 253  12.5100 133
            838615 可思克      0.6705 172      0.6638 236    -0.0610 323  -8.7900 303
            838637 普利凯      0.0700 285      0.1077 331     0.0082 293   7.8700 192
            838772 雪山实业    0.4600 201      0.6747 234     0.0221 276   3.5100 260
            838836 微科生物    0.3110 236      0.3682 286     0.0282 272   7.8300 193
            838865 琪嘉日化    0.3216 233      0.4622 272    -0.0110 313  -2.3400 290
            838944 中元成      0.4500 204      1.6304 177     0.2669 159  17.8200  77
            838950 澳泰药剂    0.0577 288      0.1336 328    -0.0308 320 -20.9600 312
            839128 新化股份    1.0500 143      6.3277 130     1.1882  78  20.5800  55
            839199 吉谷胶业    0.1000 281      0.3820 283     0.0334 266   9.1300 173
            839347 泰缘生物    0.0900 282      0.1145 330     0.0269 273  26.6400  31
            839385 优贝科技    0.2000 261      0.2289 316     0.0342 265  16.1400  92
            839401 新复大      0.2273 253      0.2558 311     0.0140 285   5.6300 230
            839410 普泰环保    0.1606 270      0.2616 309     0.0173 283   6.2400 220
            839664 航天恒丰    0.3500 227      0.9307 211     0.1495 195  20.7200  54
            839724 汉和生物    0.1129 278      0.3324 294     0.1513 193  55.7200   6
            839796 唐山华熠    0.9480 150      6.6733 125     0.4532 139   7.0400 208
            839933 特普生物    0.1100 280      0.1035 334     0.0010 303   1.0100 279
            870216 大通会幕    0.2850 242      0.3150 299    -0.0177 316  -5.4600 297
            870303 松石科技    0.3000 240      0.5693 257     0.0877 224  16.6900  88
            870316 明大科技    0.8967 154      1.2839 195     0.1943 174  14.2600 111
            870328 和和新材    0.3800 222      0.5870 252     0.1155 208  21.8200  50
            870340 泰利达      0.5000 198      0.4911 267    -0.0134 315  -2.7000 291
            870358 安达农森    0.2440 249      0.4915 266     0.1515 192  30.6200  19
            870380 德谦环保    0.1500 273      0.1754 321    -0.1645 329 -65.4300 315
            870491 龙兴钛业    0.1124 279      0.2283 317     0.1004 217  56.3500   5
            870527 善孚新材    0.2820 243      0.4962 265     0.0773 229  17.1600  82
            870529 东铭新材    0.0500 289      0.0444 337    -0.0089 312 -18.2600 311
            870536 快达农化    1.2624 133      5.7830 134     0.5882 127  10.4800 154
            870551 浪潮消防    0.3100 237      0.4087 278     0.0729 234  19.5800  65
            870558 富润科技    0.5200 194      0.7980 219     0.1597 188  28.4000  25
            870747 丽格科技    0.1500 273      0.2624 308     0.0831 226  37.6200  10
            871188 科玮股份    0.9000 153      1.1588 200     0.0258 274   2.2500 270
            871258 吉田股份    0.3866 220      1.0388 207     0.1647 187  17.2500  81
            871639 爱尔福克    0.1100 280      0.1528 326     0.0183 280  12.7481 129
            871823 天启新材    0.4000 217      0.2295 315    -0.0073 311  -3.1200 292
            871887 宝塔山漆    0.5000 198      1.8254 173     0.2542 162  14.4800 108
            872065 君合科技    0.4278 212      1.2646 196     0.2523 163  18.4500  72
            872121 氟聚股份    0.0625 287      0.2528 312     0.0369 259  15.7700  96
            872227 双马股份    0.0713 284      0.1948 318    -0.0125 314  -6.5100 299
            872294 汉邦生物    0.3600 225      0.4479 273     0.0041 299   0.9700 281
            872361 华泓新材    0.1000 281      0.1645 323     0.0493 249  35.2200  12
            872425 仕全兴      0.4363 206      0.7087 230     0.0179 282   2.5565 268
            872452 华塑股份   15.0000  22      9.0953 105     1.8744  56  23.1000  39
            872476 上海生农    0.3300 229      0.6794 233     0.0911 221  14.8100 105
            872537 坤宝股份    0.1800 263      0.4994 264     0.0833 225  19.9100  62
            872539 圣氏化学    0.3800 222      0.5607 258     0.0697 237  13.3100 125
            872575 腾威科技    0.1279 274      0.2390 313     0.0650 240  30.4800  20
            872623 萌帮股份    0.3798 223      0.6710 235     0.0218 277   3.6900 257
            900908 氯碱B股    11.5640  30     29.1843  42     9.9260  13  40.8466   9
            900909 华谊B股    21.1743  13    166.3540   6     6.1913  26   3.7600 255
            900921 丹科B股    10.1652  32     21.2234  55     2.6608  41  13.3800 124
            ─────────────────────────────────────
          
            ◆  公司公告  ◆                ◇更新时间:2019-07-03◇
          
            ●2019-07-03 三棵树:以集中竞价交易方式回购股份的进展(公司公告)           
                2019年7月3日公告,截至2019年6月30日,公司回购专用证券账户已开立,尚未
            开始回购公司股份。
          
            ●2019-06-21 三棵树:以集中竞价交易方式回购股份的方案(公司公告)           
                2019年6月21日公告,公司拟进行股份回购,本次回购股份将全部用于公司的员
            工持股计划。回购价格不超过45元/股,资金总额不低于6,000万且不超过11,000万元
            。拟回购期限:自董事会审议通过本次回购方案之日起6个月内。
          
            ●2019-02-23 三棵树:公司第一期员工持股计划完成股票购买(公司公告)         
                2019年2月23日公告,截至2019年2月21日收盘后,公司第一期员工持股计划(广
            发原驰·三棵树员工持股计划1号单一资产管理计划)通过二级市场集中竞价交易方
            式累计买入公司股票1,258,469股,占公司总股本的0.95%,成交金额为48,380,780.2
            8元,成交均价约为38.44元/股。公司已按规定于公司股东大会审议通过后6个月内完
            成公司第一期员工持股计划标的股票的购买。本次员工持股计划购买的公司股票锁定
            期自公司公告最后一笔买入完成之日起12个月,即自2019年2月21日起至2020年2月20
            日止。
          
            ●2019-01-31 三棵树:公司第一期员工持股计划实施进展(公司公告)             
                2019年1月31日公告,公司第一期员工持股计划已完成认购缴款工作,最终实际
            参与人数为278人,实际募集资金为4,877万元。截至2019年1月30日,公司第一期员
            工持股计划已通过管理人广发证券资产管理(广东)有限公司设立的“广发原驰三棵
            树员工持股计划1号单一资产管理计划”在上海证券交易所以集合竞价方式累计买入
            公司股票771,240股,占公司已发行总股本的0.58%,成交金额合计为2,911.10万元,
            成交均价约为37.75元/股。
          
            ●2019-01-03 三棵树:子公司签署投资协议(公司公告)                         
                2019年1月3日公告,公司全资子公司三棵树防水拟以现金方式收购广州大禹防漏
            技术开发有限公司70%的股权,各方协商确定本次交易的最终价格为人民币20,650万
            元。本次收购大禹防漏70%股权是为进一步完善公司产业链,满足下游基建、地产等
            客户对建筑外墙及防水产品的需求,构成产业链门槛,进一步提升公司的市场地位,
            提升业务协同性,并增强公司的核心竞争力。借助标的公司大禹防漏优质人才资源、
            资质资源、行业地位,能够更好地发挥协同效应,平衡和控制公司进入防水市场的经
            营风险,有助于加快公司在防水材料领域市场推进速度。
          
            ●2018-12-13 三棵树:公司签署投资框架协议(公司公告)                       
                2018年12月13日公告,公司或所属子公司拟以现金方式收购标的公司大禹防漏70
            %的股权,交易价格暂定为人民币20,650万元,具体收购比例和交易价格以转让方和
            受让方签订的正式《投资协议》为准。在会计师事务所对标的公司正式出具审计报告
            后,各方协商确定本次交易的最终价格。转让方承诺,2018、2019和2020年度,标的
            公司按收购方会计政策核算的实际实现的经具有证券期货相关业务资格的会计师事务
            所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于3,600万元、3
            ,900万元和4,800万元。本次投资是公司在防水领域的进一步扩展,有助于完善公司
            防水建筑材料的产品和服务,增强市场竞争力,同时借助标的公司优质人才资源、资
            质资源、行业地位,加快公司防水领域的市场推进。
          
            ●2018-11-10 三棵树:首次授予部分第一期解除限售条件成就暨上市(公司公告)   
                2018年11月10日公告,公司2017年限制性股票激励计划第一个限售期解除限售条
            件已达成。本次可解除限售的激励对象人数为228人,可解除限售的限制性股票数量
            为799,315股,占公司目前股本总额133,128,915股的0.60%。
          
            ●2018-10-23 三棵树:第一期员工持股计划(草案)(公司公告)                 
                2018年10月23日公告,公司员工持股计划参与对象为:公司或下属公司在职的董
            事(不含独立董事)、中高层管理人员、其他核心骨干员工,总人数不超过2000人。
            公司控股股东、实际控制人洪杰先生为本次参与员工持股计划的员工提供保本及预期
            收益保障。在本次员工持股计划清算时,所有股票变现后,在扣除该计划存续期内发
            生的全部费用后,根据可分配给员工的最终金额所计算出的员工自有(自筹)资金年
            化收益率如低于6%,则由洪杰先生对员工自有资金本金兜底补足,且按照员工自有(
            自筹)资金提供年化利率6%的补偿。员工持股计划筹集资金总额上限10,000万元,以
            本次董事会召开前一日收盘价34.99元/股测算,本员工持股计划所能购买和持有的标
            的股票总数量不超过2,857,959股,即不超过截至本草案公布之日公司现有股本总额
            的2.20%。
          
            ●2018-10-18 三棵树:筹划员工持股计划的提示(公司公告)                     
                2018年10月18日公告,公司拟推出2018年第一期员工持股计划,在符合相关法律
            法规规定的前提下,本次员工持股计划的资金总额为不超过人民币1亿元,具体资金
            规模将根据参与者认购情况确定。本次员工持股计划所持有的股票总数累计不超过公
            司股本总额的5%,单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不超过公司股本总额的
            1%。
          
            ●2018-09-05 三棵树:调整2017年限制性股票激励计划股票数量及回购价格(公司公
            告)                                                                       
                2018年9月5日公告,调整后公司股权激励计划首次授予部分限制性股票的回购价
            格22.885元/股。调整后的限制性股票数量为283.556万股。
          
            ●2018-08-15 三棵树:2018年半年度报告(公司公告)                           
                2018年中报披露,公司致力于实践“极致健康、极致性能、极致应用”的产品理
            念进行产品开发和升级优化,以用户为中心,提升涂装体验性、宽容性和稳定性,建
            立了产品极致应用测试标准体系,进一步完善“产品一站式”、“涂装一体化”的产
            品服务体系,不断补齐产品线,丰富相关辅料、辅材产品,提升消费者产品一站式购
            物体验。报告期内,公司完成“健康+”产品标准升级,部分产品通过美国UL金级和
            法国A+认证,使产品健康性能继续保持行业领先地位。最新推出的“健康+”产品达
            到了8小时气味消散,可以马上入住的标准。上半年开发42支新品,优化92支产品,
            建立了艺术漆、硅澡泥及装饰渠道产品体系。公司推出的“天彩石”仿石涂料、“墙
            清霾净”罩面涂料因其高端、环保、成本低、性能好、竞争力强,已成为引领行业发
            展的领导类产品。
          
            ●2018-06-20 三棵树:控股股东增持公司股份及后续计划(公司公告)             
                2018年6月20日公告,公司于2018年6月19日收到公司控股股东洪杰先生的通知,
            洪杰先生于2018年6月19日通过上海证券交易所交易系统增持了公司股份526,530股,
            占公司总股本的比例为0.40%。本次增持后,洪杰先生合计持有公司股份87,685,184
            股,占公司总股本的66.01%。洪杰先生拟通过上海证券交易所系统(包括但不限于集
            中竞价和大宗交易)增持公司股份,增持金额(含2018年6月19日洪杰先生已增持金
            额)累计不少于3,000万元,不多于10,000万元且不超过公司总股本的2%(含2018年6
            月19日洪杰先生已增持股份)。
          
            ●2018-05-26 三棵树:在莆田市秀屿区设立子公司及建设高新材料综合产业园项目(
            公司公告)                                                                 
                2018年5月26日公告,公司召开董事会会议审议通过了《关于在莆田市秀屿区投
            资设立全资子公司及建设高新材料综合产业园项目的议案》。公司拟以自有资金人民
            币7,000万元在福建省莆田市秀屿区石门澳产业园设立全资子公司福建三棵树新材料
            有限公司(最终名称以工商部门核准登记为准)。三棵树高新材料综合产业园项目(
            一期)总投资金额为人民币157,751.06万元,项目资金来源于公司自筹资金。公司此
            次在秀屿区注册具有独立法人资格的企业,并在秀屿区石门澳产业园新建高新材料综
            合产业园项目,旨在打造智能化绿色工厂,并充分利用其交通区位优势,整合当地营
            销资源,进一步拓展华东、华南地区市场,提高公司产品在该地区的覆盖率和市场占
            有率,同时完善公司的战略布局和产能布局。
          
            ●2018-04-10 三棵树:2017年年度报告(公司公告)                             
                2017年年报披露,公司进一步完善“产品一站式”、“涂装一体化”的产品服务
            体系,不断补齐产品线,丰富相关辅料、辅材产品,提升消费者产品一站式购物体验
            ;不断培育战略新型产品,包括高性能涂料(墙清霾净涂料、热反射隔热涂料等)、
            瓷砖胶等产品,以满足消费者多层次、全方位的消费需求。同时,公司将进一步升级
            “健康+”产品标准,使产品健康性能继续保持行业领先地位。通过不断提高产品性
            能与健康标准,建立竞争门槛,强化“健康漆”领导品牌地位。
          
            ●2018-03-30 三棵树:获得政府补助(公司公告)                               
                2018年3月30日公告,公司的下属全资子公司河南三棵树涂料有限公司收到了政
            府补助3,290,000.00元。自2017年12月28日至今,公司及下属全资子公司累计收到政
            府补助共计15,964,627.00元,其中与收益相关的政府补助为15,964,627.00元,约占
            公司最近一个会计年度经审计净利润11.94%。根据《企业会计准则16号——政府补助
            》等相关规定确认上述事项并划分补助类型,公司及全资子公司获得的上述政府补助
            资金中,与收益相关的政府补助为15,964,627.00元,全部计入当期损益;与资产相
            关的政府补助为0元。上述收到的政府补助将对公司的损益产生一定积极影响,最终
            将以注册会计师年度审计确认后的结果为准。
          
          
                         
          
               
          
            ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2016-05-17◇
          
          
            报告期: 2015末期                                                          
          
            ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:                                   
              一、主营
              公司主营业务为建筑涂料(墙面涂料)、木器涂料以及胶粘剂的研发、生产和销
            售。根据销售对象的不同,墙面涂料可分为面向以家庭消费者为主的家装墙面漆和面
            向以地产公司、建筑工程公司等企业为主的工程墙面漆。木器涂料可分为面向以家庭
            消费者为主的家装木器漆和面向家具、门窗等木制品生产企业为主的工业木器漆。
              报告期内,墙面涂料及木器涂料中的家装木器漆在公司主营业务收入中的占比合
            计达82%以上,系公司主要产品。其中墙面涂料作为公司重点发展的核心产品,报告
            期内销售呈快速成长态势,2013年至2015年销售收入年均复合增长率达32.45%,在公
            司主营业务收入中的占比由2013年的61.07%上升至2015年的69.70%。
              二、行业地位
              我国建筑墙面涂料及木器涂料行业中,参与市场竞争的企业众多,市场集中度较
            低,行业竞争较为激烈。在充分的市场竞争下,行业市场份额逐步向品牌企业集中,
            并呈现出较为明显的梯队层次。处在行业第一梯队的,是诸如立邦(Nippon Paint)
            、阿克苏诺贝尔(AkzoNobel)等跨国涂料集团。处在行业第一梯队的,是诸如立邦
            (Nippon Paint)、阿克苏诺贝尔(AkzoNobel)等跨国涂料集团。处于行业第二梯
            队的,则以专注于国内市场并逐步做大做强的部分国内品牌企业为主,这些企业通过
            在涂料行业某些细分领域的专业化经营、品牌化运作及销售渠道建设,成功突破了国
            际涂料集团的产业封锁,在部分细分行业具备了较强的竞争优势。本公司即属于在我
            国建筑墙面涂料、木器涂料等涂料细分领域取得了一定竞争优势的内资(港资)品牌
            企业。随着生产技术水平的逐步提高和品牌影响力的不断积累,第二梯队品牌企业将
            有较大的发展空间。
              三、竞争优势:盈利能力分析
              由于公司在发展理念、市场定位、产品结构等方面的差异化经营,公司的“三棵
            树”品牌涂料产品作为健康绿色的环保涂料,受到了消费者的青睐。从发展理念看,
            与多数品牌以色彩丰富为宣传理念不同,公司自设立伊始就以“绿色、健康、环保”
            为核心发展理念,并在生产、销售、宣传等环节持续深化此理念,使得“三棵树”作
            为绿色、健康、环保涂料品牌而被广大消费者所熟知。从市场定位看,公司先切入三
            四线城市,在当地树立了高端健康家装漆的品牌形象,与竞争对手形成了错位竞争的
            格局;从产品结构看,公司专注于家装类产品(家装墙面漆、家装木器漆)及工程墙
            面漆。
              具体来看,报告期内,墙面涂料及木器涂料中的家装木器漆在公司主营业务收入
            中的占比合计达 82%以上,系公司主要产品。其中墙面涂料作为公司重点发展的核心
            产品,销售呈快速成长态势,2013 年至 2015 年销售收入年均复合增长率达 32.45%
            ,在公司主营业务收入中的占比由 2013 年的 61.07%上升至 2015 年的69.70%。201
            3年至2015年公司主营业务毛利率分别为42.82%、46.43%、48.06%,公司各类产品中
            家装墙面漆产品的毛利率一直处于较高水平,2015年公司家装墙面漆毛利率为58.92%
            。
              四、展望
              公司制定了如下发展战略:坚持环保发展理念,致力于为消费者提供健康涂料产
            品;做中国健康漆的领导品牌,成为中国涂料龙头企业。公司短期发展目标为:精耕
            细作三四线城市、大力拓展一二线城市,未来三到五年内,成为我国三四线城市涂料
            市场的领导品牌、跻身一二线城市涂料市场领先品牌行列。
              公司长期发展目标为:以国家认定的企业技术中心为平台,不断创新推出环保、
            健康的新型涂料产品;以广阔的营销网络为依托,持续提升公司产品销售规模;使公
            司成为我国涂料行业生产健康涂料产品的标杆企业,做中国健康漆的领导品牌,成为
            中国涂料龙头企业。
              五、募投资金
              公司上市计划募集资金3.35亿元,其中1.7亿元计划投入8万吨水性涂料项目建设
            、0.4亿元计划投入营销服务网络建设、0.25亿元计划投入技术中心扩建项目、1亿元
            计划用于补充流动资金。其中,8万吨涂料项目2019年完全达产后加上司其他项目新
            增产能,预计公司水性涂料产能将达到29.03万吨,产能年均复合增长率为26.05%,
            助力公司跻身亚洲重要水性涂料生产基地;营销服务网络建设着力挖掘现有网点销售
            潜能,并将于北京、上海、广州建立大客户中心,于连云港、武汉、营口建立物流配
            送中心。
          
          
            ◆  盈利预测(元)  ◆            ◇更新时间:2018-04-16◇
          
                                                   17A             18E             19E
            ─────────────────────────────────────
            每股收益                              1.76            2.52            3.64
            一月预期变化率(%)                        -               -               -
            净利润(万元)                      17597.46        25712.37        37225.22
            净利润同比(%)                        31.66           44.53           44.78
            主营收入(万元)                   261946.02       349588.06       463789.38
            主营收入同比(%)                      34.45           33.49           32.67
            预测机构数                               -           24.00           24.00
            每股净资产(元)                       10.95           14.03           17.67
            未来两年复合增长率                       -               -               -
            预测PE                               40.28           28.90           19.96
            预测PB                                6.47            5.19            4.12
            预测PEG                                  -               -               -
            预测PS                                2.77            2.13            1.60
          
            说明:数据来源于一致性盈利预期值,其中:预测PS=最近收盘价/每股主营
                  收入,为市销率;预测PEG=预测PE/二年复合增长率,为两年PE/G倍数。
          
          
            ◆投资评级◆                                          截止日期:2018-04-16
          
            统计时段          买入       增持       中性      减持      卖出      合计
            ─────────────────────────────────────
            一个月内             7          4          -         -         -        11
            三个月内            13          7          -         -         -        20
            六个月内            18          8          -         -         -        26
            12个月内            43         27          -         -         -        70
          
          
            ◆每股收益预测明细◆                                  截止日期:2018-04-16
          
            日期             机构             评级         18E         19E
            ─────────────────────────────────────
            2018-04-13     国泰君安           增持        2.45        3.41           -
            2018-04-12     中信建投           增持        2.30        3.25           -
            2018-04-11     中信证券           买入        2.27        3.37           -
            2018-04-11     兴业证券       审慎增持        2.66        3.69           -
            2018-04-11     长江证券           买入        2.45        3.55           -
            2018-04-11     光大证券           买入        2.57        3.74           -
            2018-04-10     广发证券           买入        2.45        3.65           -
            2018-04-10     国信证券           买入        2.46        3.41           -
            2018-04-10     华泰证券           增持        2.57        3.97           -
            2018-04-10     天风证券           增持        2.71        3.68           -
          
          
            ◆研报摘要◆                                                              
          
            ─────────────────────────────────────
            ●2018-04-12 三棵树:2017年报点评:工程增长快,积极推进新业务模式及产品(中
            信建投 王愫,花小伟)                                                       
             协同现有渠道,不断培育防水涂料、保温材料等新产品。预计公司18-19年实现销售
             收入34.97亿元和46.19亿元,同比增长33.5%和32.1%,实现净利润2.35亿元和3.32
             亿元,同比增长33.4%和41.4%。看好公司未来发展,给予“增持”评级。
          
            ●2018-04-11 三棵树:规模扩张与降本增效的一年(长江证券 范超)              
             公司2017年实现收入26.2亿元,同比增长34.5%;归属净利润1.8亿元,同比增长31.
             7%;扣非净利润1.5亿元,同比增长39.8%。预计18-20年EPS2.4/3.5/5.0元,对应PE
             30/20/15倍,买入评级。
          
            ●2018-04-11 三棵树:加快产能区域布局,期待规模效应继续显现(光大证券 陈浩武
            ,孙伟风)                                                                  
             品牌涂料依旧是蓝海市场。公司家装墙面漆议价能力较好,已逐步提价。“三棵树
             ”品牌在三四线及以下城市认可度较高,在产能布局、渠道布局完善之后,收入规
             模快速增长的同时费用率稳步降低。修正18-19年业绩预测至EPS2.57元、3.74元(前
             值2.75元、3.73元);新增2018年度预测EPS5.65元。维持前期目标价,并维持“买
             入”评级。
          
            ●2018-04-11 三棵树:规模效应显现,全国布局稳健推进,业绩同比快速增长(兴业
            证券 徐留明)                                                              
             三棵树率先在A股上市,2B和2C战略布局得当,工程墙面漆和家装墙面漆均发展迅速
             ,当前已进入收入快速增长期,未来伴随公司工程客户持续拓展、营销网络进一步
             扩张、全国各基地产能逐步释放,公司业绩有望持续快速增长。以最新股本计,我
             们调整公司2018-2019年EPS分别至2.66、3.69元,并引入2020年EPS为4.83的盈利预
             测,维持“审慎增持”评级。
          
            ●2018-04-10 三棵树:收入和利润快速增长,公司步入成长快车道(广发证券 邹戈,
            谢璐,徐笔龙)                                                              
             国内建筑涂料行业空间大,作为典型的“地产后市场”行业,中长线需求有保障;
             和成熟市场相比,我国建筑涂料行业集中度还很低,且外资企业占据龙头地位,随
             着环保升级、消费升级和地产集中度提升,建筑涂料行业集中度也将提升,优质企
             业有望崛起;三棵树基础牢固、企业文化和内部机制优良、在工程端业务和零售端
             业务都蓄势待发,随着发展瓶颈解决,在国内众多企业中有望脱颖而出;我们看好
             公司未来收入增长持续放量,同时随着(收入)规模效应显现,高费用率有望下降,
             盈利能力将提升,收入较快增长叠加利润率提升将驱动未来盈利高增长,预计2018-
             2020年公司EPS分别为2.45、3.65、5.00元/股,按最新收盘价对应PE估值分别为28
             、19、14倍,中线继续看好,维持“买入”评级。
          
          
            ◆同行业研报摘要◆                    证监会行业: 化学原料和化学制品制造业
          
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             12个月内没有该公司研究报告                                              
          
          
            风  险  提  示
          
                 
          
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